Calculateur de swap forex

Les champs sont pré-remplis avec des valeurs d'exemple neutres. Remplacez-les par vos propres données : instrument, volume en lots, sens de la position, swap long et swap short relevés dans votre plateforme. Le résultat s'affiche à côté des champs et se met à jour à chaque modification.

Qu'est-ce que le swap en forex ?

Le swap correspond aux intérêts crédités ou débités sur une position que vous gardez ouverte au-delà de la clôture de la journée de trading. On parle aussi de frais de swap ou de « rollover ».

Sur une paire de devises, vous achetez une devise et vous en vendez une autre. Le swap reflète surtout l'écart entre les taux d'intérêt de ces deux devises, plus la marge du courtier. C'est pourquoi le swap d'une position acheteuse (swap long) et celui d'une position vendeuse (swap short) sont différents. Ils peuvent être négatifs tous les deux.

Le swap s'applique aussi aux CFD sur métaux, indices, énergies ou crypto-monnaies, avec des règles propres à chaque instrument.

Où trouver les taux de swap

Dans MetaTrader, ouvrez la fenêtre « Observation du marché », faites un clic droit sur le symbole puis choisissez « Spécification ». Vous y trouverez :

• le type de swap : en points, en pourcentage ou directement en devise ;
• le swap long et le swap short ;
• la taille du contrat, c'est-à-dire le nombre d'unités contenues dans un lot ;
• le jour où le swap est compté plusieurs fois.

Ces valeurs changent dans le temps, notamment quand les taux directeurs des banques centrales évoluent. Relevez-les le jour du calcul. Pour les plateformes, consultez MetaTrader 5 et MetaTrader 4.

Formule utilisée par le calculateur

Lorsque le swap est exprimé en points :

Swap par nuit = lots × taille du contrat × taille du point × swap en points

Le point est le plus petit écart de prix affiché pour le symbole. Il ne faut pas le confondre avec le pip. Voir le calculateur de pip.

Lorsque le swap est exprimé en pourcentage annuel :

Swap par nuit = lots × taille du contrat × prix × taux de swap en % ÷ base de jours de l'année

La base de jours de l'année dépend de l'instrument et du courtier. Elle est indiquée dans les conditions de l'instrument.

Ensuite :

• jour de swap majoré : le swap de la nuit est multiplié pour couvrir le week-end. Pour le forex, ce jour tombe en général en milieu de semaine, mais il varie selon l'instrument ;
• conversion : si le swap est calculé dans une devise différente de celle de votre compte, l'outil le convertit au cours saisi. Voir le convertisseur de devises ;
• semaine et mois : l'outil additionne les nuits concernées, en tenant compte du jour majoré.

Comment lire le résultat

Un résultat négatif signifie que le montant est débité de votre compte. Un résultat positif signifie qu'il est crédité. Comparez les résultats long et short : sur une même paire, l'écart entre les deux peut être important.

Pour un trade de courte durée, le swap pèse souvent peu. Pour une position gardée plusieurs semaines, il peut dépasser le spread et la commission. Le calculateur du coût d'un trade regroupe ces frais.

Un swap positif ne rend pas une position rentable. Une variation de prix défavorable efface vite plusieurs nuits de swap. Le trading de CFD et de forex avec effet de levier peut faire perdre de l'argent rapidement, y compris plus que prévu si la marge devient insuffisante. Vérifiez la marge requise et lisez notre page sur la gestion du risque.

Limites du calcul

• Le courtier peut modifier les taux de swap sans préavis. Le montant réellement débité ou crédité est celui affiché dans l'historique de votre compte.
• Le cours de conversion évolue chaque jour. Le résultat mensuel est donc une estimation.
• Les jours fériés et certains événements de marché peuvent décaler le jour majoré.
• Certains comptes appliquent des conditions sans swap, parfois liées à d'autres frais. Les conditions de votre compte se vérifient dans votre espace personnel ou sur le site officiel du courtier. Pour le cadre religieux, voir Finance islamique.

D'autres outils sont disponibles sur la page Calculateurs et simulateurs. Les termes techniques sont définis dans le glossaire du trading.

Questions fréquentes

Le swap est-il prélevé si je ferme ma position dans la journée ?

Non. Le swap ne s'applique qu'aux positions encore ouvertes au moment du passage à la journée suivante sur la plateforme.

Pourquoi le swap long et le swap short sont-ils tous les deux négatifs ?

Le courtier ajoute sa marge à l'écart de taux d'intérêt. Cette marge peut rendre les deux sens payants.

Pourquoi le swap est-il plus élevé certains jours ?

Le marché est fermé le week-end, mais les intérêts courent toujours. Le swap de ces jours est donc compté en une seule fois, le jour indiqué dans la spécification.

Quelle différence entre un calculateur de swap en points et en pourcentage ?

C'est la même logique, avec une base différente. En points, le calcul part de la taille du point. En pourcentage, il part de la valeur de la position et d'un taux annuel ramené à une nuit. L'outil applique la formule qui correspond au type choisi.

Le résultat du calculateur est-il exact au centime ?

C'est une estimation fondée sur les valeurs que vous saisissez. Le montant de référence est celui qui apparaît dans l'historique de votre compte de trading.