Indicateur Volume en forex : comprendre le tick volume

Volume réel et tick volume : la différence de base

Sur une bourse centralisée (actions, contrats à terme), le volume est la quantité réellement échangée pendant une période : nombre d'actions ou de contrats. Toutes les transactions passent par le même carnet d'ordres, donc ce chiffre est complet.

Le forex au comptant et les CFD sont des marchés OTC (de gré à gré). Il n'existe pas de lieu central qui compte toutes les transactions. Votre plateforme affiche donc le plus souvent un tick volume, c'est-à-dire le nombre de changements de prix reçus par le flux de cotation du courtier pendant la bougie.

• Volume réel : combien a été échangé.
• Tick volume : combien de fois le prix a bougé.

Le tick volume est un indicateur d'activité, pas une mesure des montants échangés. Dans la pratique, une période agitée produit beaucoup de ticks et une période calme en produit peu, ce qui rend l'outil utile malgré cette limite.

Formule et réglages par défaut

Pour chaque bougie :

Tick volume = nombre de mises à jour du prix reçues entre l'ouverture et la clôture de la bougie.

L'indicateur Volumes de MetaTrader ne comporte pas de période à régler. Il affiche un histogramme sous le graphique :

• couleur « hausse » quand le volume de la bougie est supérieur à celui de la bougie précédente ;
• couleur « baisse » quand il est inférieur.

La couleur compare le volume au volume précédent. Elle ne dit rien de la direction du prix.

Dans MT5, le paramètre Volumes propose « Tick » ou « Real ». Le volume réel n'apparaît que si le flux de données le fournit, ce qui est rare sur les CFD forex.

Ajouter l'indicateur dans MT4 et MT5

• MT4 : menu Insertion → Indicateurs → Volumes → Volumes. Voir aussi MetaTrader 4.
• MT5 : menu Insertion → Indicateurs → Volumes → Volumes, puis choisir le type de volume. Voir MetaTrader 5.

L'histogramme s'ouvre dans une fenêtre séparée. Vous pouvez modifier les couleurs dans l'onglet des paramètres. Pour vous entraîner sans risquer d'argent, utilisez un compte démo.

Comment lire le volume : exemple dessiné

Le schéma ci-dessous est fictif et ne reproduit aucun cours réel.

Lecture :

• Pendant le range, les barres de volume restent modestes : le marché hésite.
• À la sortie du range, le volume augmente nettement. Cela indique que l'activité accompagne le mouvement.
• Si le prix franchissait le plafond avec un volume faible, la cassure reposerait sur peu d'activité. Ce constat n'annonce pas l'échec du mouvement, il signale seulement une participation réduite. Voir breakouts et faux breakouts.

Autres lectures courantes :

• Volume en hausse avec la tendance : le mouvement est soutenu par l'activité.
• Prix qui progresse, volume qui baisse : l'élan s'essouffle peut-être. C'est une forme de divergence, à confirmer par la structure du prix.
• Pic isolé de volume : souvent une annonce économique, une ouverture de session ou un balayage de liquidité.

Usages typiques

• Confirmer ou relativiser une cassure de support et résistance.
• Repérer les phases d'accumulation et de distribution, comme dans la méthode Wyckoff.
• Servir de base à d'autres indicateurs : OBV, MFI, VWAP, Force Index, Market Facilitation Index.
• Étudier la répartition du volume par niveau de prix avec le volume profile.

Quand le tick volume induit en erreur

• Horaires de session : le volume augmente mécaniquement à l'ouverture de Londres et de New York et baisse pendant la session asiatique sur les paires européennes. Comparez une bougie avec les bougies de la même heure, pas avec la bougie précédente.
• Annonces macro : le prix bouge sans cesse pendant quelques minutes. Le pic de ticks reflète la nervosité, pas forcément un engagement durable.
• Flux propre à chaque courtier : les ticks dépendent des fournisseurs de liquidité et des filtres de cotation. Deux plateformes peuvent montrer des volumes différents pour la même paire.
• Spread élargi : en marché peu liquide, le prix peut sauter sans générer beaucoup de ticks. L'histogramme sous-estime alors le mouvement.
• Petites unités de temps : sur des bougies très courtes, le bruit domine. Le volume devient plus lisible sur des unités plus longues, dans le cadre d'une analyse multi-timeframe.
• Week-ends et jours fériés : l'activité réduite fausse les comparaisons.

Conseils de réglage pour traders expérimentés

• Ajoutez une moyenne mobile sur l'histogramme (en la glissant sur la fenêtre du volume, avec l'option « données du précédent indicateur ») pour juger si une barre est forte par rapport à la normale récente.
• Normalisez par heure de la journée si vous comparez des sessions différentes.
• N'utilisez jamais le volume seul. Associez-le à la structure de prix et à une gestion du risque définie à l'avance.

Le trading de CFD et de forex avec effet de levier peut faire perdre de l'argent rapidement. Aucun indicateur de volume ne supprime ce risque.

Questions fréquentes

Le volume forex dans MetaTrader est-il un volume réel ?

En général, non. Il s'agit d'un tick volume, le nombre de changements de prix par bougie. Il mesure l'activité et non les montants échangés.

Pourquoi mes volumes diffèrent-ils d'une plateforme à l'autre ?

Chaque courtier a son propre flux de cotation. Le nombre de ticks reçus varie donc selon la source.

Que signifie la couleur des barres de volume ?

Elle indique si le volume est supérieur ou inférieur à celui de la bougie précédente. Elle n'indique pas si le prix a monté ou baissé.

Le tick volume est-il fiable ?

Il suit assez bien les variations d'activité, mais il trompe autour des annonces, des changements de session et en marché peu liquide. Lisez-le avec le contexte.

Quels indicateurs utilisent le volume ?

OBV, MFI, VWAP, Accumulation/Distribution, Chaikin Money Flow et Force Index. Voir aussi l'analyse technique.