Ce que sont les figures harmoniques
Les figures harmoniques (harmonic patterns) sont des structures de prix composées de points de retournement successifs, notés X, A, B, C et D. Chaque segment entre ces points s'appelle une « jambe » : XA, AB, BC, CD.
Ce qui distingue une figure harmonique d'une simple vague, c'est la proportion entre les jambes. Chaque jambe doit correspondre à un retracement ou à une extension de Fibonacci de la jambe précédente.
- Un retracement mesure jusqu'où le prix revient en arrière sur un mouvement.
- Une extension mesure jusqu'où le prix va au-delà du point de départ du mouvement.
Le point D est l'aboutissement de la figure. On parle de PRZ (Potential Reversal Zone, zone de retournement potentielle) : c'est une zone où plusieurs mesures de Fibonacci se regroupent. Ce n'est pas un niveau où le prix doit forcément se retourner.
Si les retracements de Fibonacci ne vous sont pas familiers, commencez par Retracement de Fibonacci et Extension de Fibonacci.
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| Niveau | Prix |
|---|---|
| 0% | 120 |
| 23,6% | 115,28 |
| 38,2% | 112,36 |
| 50% | 110 |
| 61,8% | 107,64 |
| 78,6% | 104,28 |
| 100% | 100 |
| 127,2% | 125,44 |
| 161,8% | 132,36 |
| 261,8% | 152,36 |
Swing haussier : retracement = plus haut − amplitude × ratio, extension = plus bas + amplitude × ratio (amplitude = plus haut − plus bas) ; un swing baissier fonctionne en miroir. Les niveaux dépendent du swing choisi ; le prix les ignore souvent.
L'outil ci-dessus calcule les niveaux de retracement et d'extension d'un swing. C'est la base de toutes les mesures décrites plus bas. Saisissez le haut et le bas d'une jambe pour lire les niveaux exacts au lieu de les estimer à l'œil.
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Exemple dessiné : une figure haussière
Le schéma ci-dessous est un exemple dessiné, sans prix ni échelle. Il montre la forme générale d'une figure de type Gartley haussière.
Lecture du schéma :
- XA est l'impulsion de départ, ici une hausse.
- AB retrace une partie de XA.
- BC repart dans le sens de XA sans dépasser A.
- CD prolonge la baisse au-delà de B et s'arrête dans la PRZ, au-dessus de X.
Pour une figure baissière, le schéma est simplement inversé.
Les principales figures et leurs ratios
Les valeurs exactes des ratios varient selon les auteurs et les logiciels. Le tableau décrit donc la position relative de chaque point. Utilisez l'outil Fibonacci pour afficher les niveaux numériques correspondants sur votre propre swing.
| Figure | Position de B sur XA | Position de D par rapport à X | Ce qui la caractérise |
|---|---|---|---|
| Gartley | Retracement proche du ratio d'or de Fibonacci | D reste avant X, sur un retracement profond de XA | La forme « classique », la plus ancienne |
| Bat | Retracement peu profond, plus court que pour le Gartley | D très proche de X, sur le retracement le plus profond, sans le dépasser | B peu profond, D très profond |
| Butterfly | Retracement profond de XA | D dépasse X : extension modérée de XA | D sort de la structure initiale |
| Crab | Retracement modéré | D dépasse largement X : extension lointaine de XA | La jambe CD la plus longue |
Points communs à toutes ces figures :
- C est un retracement de la jambe AB. Il ne dépasse pas A.
- CD est mesurée de deux façons : comme extension de BC et comme retracement ou extension de XA.
- La PRZ est la zone où ces mesures se rapprochent. Plus elles sont dispersées, moins la zone est nette.
Pattern Gartley
C'est la figure de référence. Sa caractéristique principale : D ne dépasse pas X. Si le prix traverse X, la figure n'est plus un Gartley, au mieux elle devient une autre structure.
Pattern Bat
Le Bat ressemble au Gartley, mais B retrace moins et D va plus loin, tout près de X. Il est facile de le confondre avec un Gartley quand les niveaux sont proches. La règle de classement doit donc être fixée avant de regarder la suite du graphique.
Pattern Butterfly et pattern Crab
Dans ces deux figures, D se trouve au-delà de X. Le Butterfly reste relativement proche de X. Le Crab s'en éloigne nettement. Ces figures demandent de la patience, car la jambe CD peut être longue et rapide.
Comment tracer une figure harmonique
Sur les plateformes de type MetaTrader 5 ou MetaTrader 4, on dispose en général d'un outil de retracement de Fibonacci et d'un outil d'expansion. Certaines plateformes proposent aussi un outil dédié « XABCD » qui relie les points et affiche les ratios.
Méthode générale sans outil dédié :
- Repérez X et A, les extrémités d'une impulsion claire.
- Tracez un retracement de Fibonacci de X vers A. Notez où se situe B.
- Tracez un retracement de A vers B pour situer C.
- Tracez une extension sur BC, puis un retracement ou une extension sur XA pour obtenir la PRZ.
- Comparez les ratios obtenus avec les définitions que vous avez choisies avant l'analyse.
Gardez une seule convention : soit les mèches, soit les clôtures. Mélanger les deux change les ratios.
Sensibilité au choix des swings
C'est la faiblesse principale des figures harmoniques. Toute la construction dépend de l'endroit où l'on place X et A.
- Changer X d'une seule bougie modifie tous les ratios, donc la classification et la PRZ.
- Unité de temps : un swing évident sur un graphique journalier n'existe pas sur un graphique de quelques minutes, et l'inverse. Voir Analyse multi-timeframe.
- Mèches ou clôtures : les mèches donnent des swings plus extrêmes, les clôtures des swings plus lisses. Les ratios diffèrent.
- Indicateurs automatiques : le ZigZag aide à repérer les swings, mais son dernier segment se redessine tant que le mouvement n'est pas terminé. Les scanners de figures harmoniques basés dessus peuvent afficher puis effacer une figure. Voir Indicateurs repainting.
En pratique, deux analystes qui regardent le même graphique peuvent tracer des figures différentes, et chacun peut trouver des ratios « valides ».
Pourquoi les figures harmoniques échouent
- Le prix traverse la PRZ. La zone n'a aucun pouvoir propre. Un mouvement fort, une annonce économique ou un changement de tendance de fond peuvent l'ignorer.
- Trop de tolérance. Avec plusieurs figures, des variantes et des marges autour de chaque ratio, presque n'importe quelle suite de vagues finit par « correspondre » à une figure.
- Biais de confirmation. On a tendance à retenir les figures qui ont fonctionné et à oublier celles qui ont échoué. Un historique honnête doit noter toutes les figures repérées selon des règles fixes.
- Reclassement après coup. Un Gartley invalidé devient un Butterfly, puis un Crab. Si la figure change de nom à chaque nouvelle bougie, elle n'apporte plus d'information.
- Contexte ignoré. Une figure qui va contre la structure de marché ou contre un niveau de support et résistance majeur est plus fragile.
- Bruit des petites unités de temps. Les swings courts sont moins fiables, et le spread pèse davantage par rapport à la taille des jambes.
Aucune figure ne donne une probabilité connue de succès. Les chiffres de « taux de réussite » qui circulent ne sont généralement pas vérifiables.
Risque et cadre légal au Maroc
Le trading de CFD et de forex avec effet de levier peut faire perdre de l'argent très vite, y compris au-delà de ce que l'on avait prévu si le risque n'est pas limité. Une figure bien tracée ne change rien à ce risque. Les principes de taille de position et de perte maximale sont détaillés dans Gestion du risque.
Méfiez-vous des groupes ou comptes qui vendent des « signaux harmoniques ». Au Maroc, le conseil en investissement (y compris les recommandations d'achat/vente en ligne) requiert un enregistrement préalable auprès de l'AMMC en vertu de la loi 19-14 ; le conseil non autorisé et les informations financières fausses ou trompeuses sont passibles de sanctions pénales. L'AMMC a aussi publié une mise en garde de l'AMMC du 22.12.2025 contre le conseil en investissement non autorisé et les plateformes de trading frauduleuses (aucun nom cité). Pour le contexte réglementaire, voir Régulation et sécurité et Contrôle des changes.
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Questions fréquentes
Quelle différence entre figures harmoniques et figures chartistes ?
Les figures chartistes se reconnaissent surtout à leur forme. Les figures harmoniques exigent en plus des proportions précises entre les jambes, mesurées avec Fibonacci.
Le pattern Gartley est-il plus fiable que le Bat ou le Crab ?
Aucune donnée vérifiable ne permet de l'affirmer. Chaque figure dépend du choix des swings et du contexte de marché.
Faut-il un outil spécial pour tracer un harmonic pattern ?
Non. Un outil de retracement et un outil d'extension de Fibonacci suffisent. Un outil XABCD facilite seulement la lecture des ratios.
Que signifie une figure invalidée ?
Le prix dépasse nettement la PRZ, ou franchit X dans un Gartley ou un Bat. La structure prévue n'est alors plus valable.
Les figures harmoniques fonctionnent-elles sur l'or ou les indices ?
On peut les tracer sur tout graphique, y compris XAUUSD ou US100. Les mêmes limites s'appliquent : sensibilité aux swings et absence de garantie.
Les scanners automatiques sont-ils fiables ?
Ils appliquent des règles fixes, ce qui est utile, mais beaucoup reposent sur des swings qui se redessinent. Vérifiez toujours sur un historique figé.