Le principe, pour commencer
Le retracement de Fibonacci est un outil de dessin. Il sert à mesurer un retracement : un recul du prix contre le mouvement précédent, avant une éventuelle reprise. Si le prix a monté puis redescend en partie, l'outil indique jusqu'où cette baisse est allée par rapport à la hausse.
On choisit un mouvement net, appelé swing : un point bas marquant et un point haut marquant. L'outil trace alors des lignes horizontales entre ces extrêmes, à des proportions fixes. Ces proportions viennent de la suite de Fibonacci, où chaque nombre est la somme des deux précédents. Le rapport entre termes voisins tend vers le « nombre d'or ».
Les niveaux ne prédisent rien. Ce sont des repères où beaucoup de traders regardent le prix, ce qui peut créer des réactions. Ils rejoignent l'idée de support et résistance.
Remplissez les champs vides pour voir le résultat.
| Niveau | Prix |
|---|---|
| 0% | 120 |
| 23,6% | 115,28 |
| 38,2% | 112,36 |
| 50% | 110 |
| 61,8% | 107,64 |
| 78,6% | 104,28 |
| 100% | 100 |
| 127,2% | 125,44 |
| 161,8% | 132,36 |
| 261,8% | 152,36 |
Swing haussier : retracement = plus haut − amplitude × ratio, extension = plus bas + amplitude × ratio (amplitude = plus haut − plus bas) ; un swing baissier fonctionne en miroir. Les niveaux dépendent du swing choisi ; le prix les ignore souvent.
L'outil ci-dessus calcule les niveaux de retracement et d'extension d'un swing à partir du haut et du bas que vous saisissez. Les ratios exacts s'y affichent.
La formule
Pour un swing haussier, du bas vers le haut :
Niveau = Haut − (Haut − Bas) × ratio
Pour un swing baissier, on inverse :
Niveau = Bas + (Haut − Bas) × ratio
Le ratio est une fraction de l'amplitude du swing. Les ratios usuels se rangent en familles :
| Famille de niveau | Ce qu'elle mesure | Lecture courante |
|---|---|---|
| Peu profond | Petit recul | Mouvement fort, peu de respiration |
| Intermédiaire | Recul modéré | Correction « normale » dans une tendance |
| Médian | Milieu du swing | Pas un ratio de Fibonacci, ajouté par l'usage |
| Nombre d'or | Recul marqué | Niveau le plus surveillé |
| Profond | Recul important | Tendance qui s'essouffle ou change |
Les valeurs exactes de chaque ratio sont listées dans l'outil ci-dessus et dans les réglages de votre plateforme.
Comment tracer le retracement dans MT4 et MT5
Dans MetaTrader 4 et MetaTrader 5, la démarche est proche :
- Ouvrez le menu Insertion, puis Objets, puis Fibonacci, et choisissez le retracement. Une icône existe aussi dans la barre d'outils de dessin.
- Pour un swing haussier, cliquez sur le point bas puis glissez jusqu'au point haut. Pour un swing baissier, partez du haut vers le bas.
- Relâchez : les lignes apparaissent entre les deux extrêmes.
- Double-cliquez sur l'objet, ou faites un clic droit puis Propriétés, pour modifier les niveaux, leur couleur et leur description.
Par défaut, MetaTrader propose une liste de niveaux classiques, à laquelle on peut ajouter ou retirer des lignes. Ajoutez par exemple le niveau médian s'il manque. Pour vous entraîner sans risquer d'argent, un compte démo suffit.
Exemple dessiné
Le schéma suivant est fictif. Il ne correspond à aucun marché réel.
Le tracé part de A vers B. Le recul ralentit près du niveau du nombre d'or. Cela ne dit pas si la hausse reprendra. Cela montre seulement une zone où le prix a réagi. Le trader cherche ensuite d'autres éléments : structure de marché, chandeliers, volume.
Comment lire les niveaux
- Lisez des zones, pas des lignes. Le prix dépasse souvent un niveau de quelques pips (le pip est la plus petite variation de cotation usuelle d'une paire), puis revient.
- Cherchez la confluence. Un niveau a plus de poids s'il coïncide avec un ancien support ou une ancienne résistance, une moyenne mobile ou un niveau psychologique.
- Regardez la profondeur. Un recul peu profond suggère un mouvement vigoureux. Un recul au-delà du niveau profond remet en question la tendance. Voir la structure de marché.
- Associez une unité de temps supérieure. Un swing tracé sur un graphique plus large donne un contexte. Voir l'analyse multi-timeframe.
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Usages typiques
- Situer un pullback dans une tendance établie.
- Placer un stop au-delà d'un niveau et d'un point de structure, plutôt qu'au hasard.
- Préparer des objectifs avec l'extension de Fibonacci, qui prolonge les mêmes mesures au-delà du swing.
- Servir de base à d'autres méthodes : vagues d'Elliott et figures harmoniques.
Choix des paramètres pour traders expérimentés
Le choix du swing compte plus que les ratios. Deux traders qui choisissent des extrêmes différents obtiennent des niveaux différents. C'est la principale source de subjectivité. Pour la réduire, fixez une règle : swings validés par l'indicateur ZigZag ou par des fractals, sur une unité de temps donnée.
Mèches ou clôtures. Ancrer sur les mèches donne les vrais extrêmes. Ancrer sur les clôtures réduit l'effet des pics isolés. Choisissez une méthode et gardez-la.
Moins de niveaux. Trop de lignes couvrent tout le graphique. Un niveau sera toujours « respecté » a posteriori. Gardez une liste courte.
Grappes de Fibonacci. Tracer plusieurs swings imbriqués et repérer où leurs niveaux se superposent donne des zones plus nettes. Le risque est d'en tracer jusqu'à trouver ce que l'on veut voir.
Taille de la zone. Calibrer la largeur d'une zone avec l'ATR évite des tolérances arbitraires selon la volatilité.
Quand l'outil induit en erreur
- Marché sans tendance. En range, il n'y a pas de swing directeur clair. Les niveaux deviennent aléatoires. Voir tendance et range.
- Biais de rétrospection. Sur un graphique passé, on trouve toujours un niveau qui « a marché ». Les autres niveaux traversés sont oubliés.
- Nouvelles économiques. Une publication majeure peut traverser tous les niveaux d'un coup, avec un écart de prix (gap) ou un glissement.
- Swing qui se prolonge. Si le prix dépasse le haut, le tracé est caduc. Il faut le refaire, ce qui change toute la lecture.
- Gaps et marchés peu liquides. Sur certains CFD, les écarts de cotation déforment les extrêmes.
Le trading de CFD et de forex avec effet de levier peut faire perdre de l'argent rapidement, parfois plus vite que prévu. Aucun niveau ne protège d'une perte. Fixez votre risque par position avant d'entrer, avec l'aide de la page gestion du risque et des calculateurs.
Questions fréquentes
Le retracement de Fibonacci fonctionne-t-il en forex ?
Il s'applique à tout graphique de prix : paires de devises, indices, métaux. Il donne des repères, pas des prévisions. Sa valeur dépend du contexte et de la manière de tracer.
Faut-il tracer du bas vers le haut ou l'inverse ?
On trace dans le sens du mouvement mesuré : du bas vers le haut pour un swing haussier, du haut vers le bas pour un swing baissier.
Le niveau médian est-il un ratio de Fibonacci ?
Non. Il ne vient pas de la suite de Fibonacci, mais il est ajouté par l'usage car beaucoup de traders le surveillent.
Quel niveau est le plus fiable ?
Aucun niveau n'est fiable en soi. Celui du nombre d'or est le plus surveillé, mais un niveau gagne du poids surtout quand il coïncide avec d'autres éléments du graphique.
Quelle différence avec l'extension de Fibonacci ?
Le retracement mesure un recul à l'intérieur du swing. L'extension projette des niveaux au-delà de son extrémité.