Indicateur ADX et DMI : force et direction de la tendance

L'idée de base pour débuter

L'ADX (Average Directional Index) mesure la force d'une tendance, pas sa direction. Le DMI (Directional Movement Index) ajoute la direction avec ses lignes :

• +DI : la pression haussière, c'est-à-dire la part des mouvements qui poussent les plus hauts vers le haut ;
• −DI : la pression baissière, c'est-à-dire la part des mouvements qui poussent les plus bas vers le bas ;
• ADX : l'écart entre ces pressions, lissé. Plus il monte, plus le mouvement est directionnel, qu'il soit haussier ou baissier.

Les indicateurs ont été conçus par J. Welles Wilder. Ils s'affichent dans une fenêtre séparée sous le graphique des prix.

Une tendance est une suite de plus hauts et de plus bas orientés dans le même sens. Un range est une phase où le prix oscille entre des bornes sans direction nette. Voir Tendance et range.

La formule, étape par étape

Le calcul compare chaque bougie à la précédente :

1. Mouvement directionnel positif (+DM) : le haut actuel moins le haut précédent. Il est retenu s'il est positif et plus grand que le mouvement baissier. Sinon, il est nul.
2. Mouvement directionnel négatif (−DM) : le bas précédent moins le bas actuel, avec la même règle.
3. True Range (TR) : la plus grande valeur entre le haut moins le bas, l'écart absolu entre le haut et la clôture précédente, et l'écart absolu entre le bas et la clôture précédente. C'est la même base que l'indicateur ATR.
4. Lissage : +DM, −DM et TR sont lissés sur la période choisie avec la méthode de Wilder, une moyenne qui donne un poids décroissant aux anciennes valeurs.
5. +DI et −DI : le +DM lissé divisé par le TR lissé, puis le −DM lissé divisé par le TR lissé, exprimés en pourcentage.
6. DX : l'écart absolu entre +DI et −DI, divisé par leur somme, en pourcentage.
7. ADX : le DX lissé sur la même période.

Le DX passe par une valeur absolue. L'ADX monte donc aussi bien dans une forte baisse que dans une forte hausse.

Ajouter l'ADX dans MT4 ou MT5

Dans MetaTrader, le chemin est le même sur MetaTrader 4 et MetaTrader 5 : menu Insertion, puis Indicateurs, puis Tendance, puis Average Directional Movement Index. Dans la fenêtre de réglage, vous choisissez la période et les couleurs des lignes.

MT5 propose aussi ADX Wilder. Les versions n'utilisent pas le même type de lissage. Les valeurs diffèrent donc d'un indicateur à l'autre, et aussi d'une plateforme à l'autre. Comparez toujours avec la même version. Pour tester sans argent réel, utilisez un compte démo.

Lire l'indicateur : un exemple dessiné

Le schéma ci-dessous est dessiné à la main. Il ne reprend aucun cours réel.

Lecture de gauche à droite :

• Range : l'ADX reste bas et plat. Les lignes +DI et −DI se croisent souvent (les « x »). Ces croisements n'ont pas de valeur directionnelle.
• Tendance haussière : +DI passe et reste au-dessus de −DI. L'ADX monte, ce qui indique que le mouvement gagne en force.
• Essoufflement : l'ADX fait un sommet puis baisse. Cela indique que la tendance perd de la force. Cela ne veut pas dire qu'elle s'inverse : le prix peut simplement passer en range.

Beaucoup de traders fixent un seuil sous lequel ils considèrent le marché sans tendance. La valeur retenue varie selon les sources. Testez-la sur l'historique de l'instrument que vous suivez plutôt que de la reprendre telle quelle.

Usages courants

• Filtre de régime : distinguer une phase de tendance d'une phase de range, puis choisir des outils adaptés. Par exemple, des oscillateurs de surachat et survente en range et des outils de suivi en tendance.
• Confirmation de cassure : vérifier si l'ADX monte après une sortie de range. Voir Breakouts et faux breakouts.
• Contexte multi-unités de temps : lire l'ADX sur une unité de temps supérieure avant de regarder plus bas. Voir l'analyse multi-timeframe.
• Complément : l'ADX se combine souvent avec l'Aroon, le Parabolic SAR ou des moyennes mobiles.

Ces usages décrivent la manière dont l'outil est employé. Ce ne sont pas des recommandations d'achat ou de vente.

Choix des paramètres pour traders expérimentés

• Période courte : l'indicateur réagit plus vite, mais produit davantage de faux croisements de +DI et −DI.
• Période longue : la courbe est plus lisse et le retard est plus grand. L'ADX confirme alors souvent une tendance déjà bien avancée.
• Lissage de l'ADX séparé du DI : certaines plateformes permettent de régler à part la période du DI et celle du lissage de l'ADX. Cela change la réactivité sans changer la lecture de la direction.
• Unité de temps : une même période ne couvre pas la même durée réelle sur un graphique court et sur un graphique journalier. Pensez en durée couverte, pas seulement en nombre de bougies.

L'ADX est un indicateur retardé : il se calcule à partir de bougies déjà closes, puis il est lissé à deux reprises. Voir Indicateurs avancés/retardés.

Quand l'ADX induit en erreur

• Le retard : au moment où l'ADX confirme une tendance forte, une grande partie du mouvement peut déjà être passée.
• La direction oubliée : un ADX élevé dans une chute brutale signale une tendance forte… baissière. Lisez toujours +DI et −DI en même temps.
• Une baisse de l'ADX n'est pas un retournement : elle signale seulement une perte de force.
• Les pics liés aux annonces et aux gaps : une bougie très large après une publication économique ou un gap d'ouverture gonfle le True Range et le DM. L'ADX peut alors bondir sans qu'une vraie tendance se forme.
• Les marchés peu liquides : des mèches isolées faussent les plus hauts et les plus bas.
• Les différences de flux de prix : chaque fournisseur de cotations a ses propres données. Les valeurs de l'ADX peuvent donc différer entre plateformes.
• Une tendance forte et régulière : l'ADX peut plafonner puis redescendre alors que le prix continue de monter lentement.

Le trading de CFD et de forex avec effet de levier peut faire perdre de l'argent rapidement. Aucun indicateur ne supprime ce risque. Voir Gestion du risque.

Questions fréquentes

Quelle différence entre l'ADX et le DMI ?

Le DMI regroupe les lignes +DI et −DI, qui indiquent la direction. L'ADX est calculé à partir d'elles et mesure la force de la tendance, sans indiquer de direction.

Comment utiliser l'ADX pour mesurer la force de la tendance ?

Observez la pente de l'ADX. S'il monte, le mouvement gagne en force. S'il est bas et plat, le marché est plutôt sans direction. La direction se lit ensuite avec la position de +DI par rapport à −DI.

Un croisement de +DI et −DI est-il un signal ?

C'est un changement de rapport de force entre acheteurs et vendeurs. En range, ces croisements sont fréquents et peu fiables. Un croisement ne constitue ni une recommandation ni une garantie.

Pourquoi l'ADX de MT5 diffère-t-il d'ADX Wilder ?

Les indicateurs n'utilisent pas la même méthode de lissage. Choisissez-en un seul et gardez-le pour vos comparaisons.

L'ADX fonctionne-t-il sur l'or, les indices ou les cryptos ?

Le calcul s'applique à tout instrument qui affiche des plus hauts, des plus bas et des clôtures. La qualité de la lecture dépend de la liquidité et des gaps propres à chaque marché. Voir l'analyse technique pour le cadre général.