Pourquoi ce guide
Une arnaque à l'investissement est une offre qui vise à vous faire transférer de l'argent vers une personne ou une structure qui ne le placera pas comme promis, ou qui ne vous le rendra jamais. Dans le trading, elle prend souvent la forme d'une « plateforme » de forex, d'or ou de crypto, d'un groupe de signaux ou d'un « coach » sur les réseaux sociaux.
Le forex est le marché des devises. Un CFD est un contrat qui permet de spéculer sur la variation d'un prix sans détenir l'actif. Ces produits sont réels et légaux dans de nombreux pays. Cela les rend aussi faciles à imiter pour les escrocs.
Même sans arnaque, le trading à effet de levier sur CFD et forex peut faire perdre de l'argent très vite. Une offre honnête le dit clairement. Une arnaque le cache.
Signaux d'alerte d'une arnaque à l'investissement
- Promesses de « profit garanti » ou d'un rendement mensuel fixe.
- Pression pour déposer tout de suite : « le bonus se termine aujourd'hui », « dernières places ».
- Pas de licence, ou un numéro de licence que le registre du régulateur ne montre pas.
- Un « manager » ou « mentor » qui trade à votre place ou vous demande vos identifiants.
- Paiements vers une carte personnelle, un portefeuille crypto privé ou un tiers.
- Retraits bloqués tant que vous ne payez pas une « taxe », des « frais » ou une « assurance ».
- Premier contact sur les réseaux sociaux, sur une messagerie ou sur une application de rencontres.
- Une adresse de site légèrement différente de la vraie.
Ce que disent les autorités marocaines
Le régulateur des marchés financiers au Maroc est l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC), régulateur des marchés de capitaux.
Elle a publié une mise en garde de l'AMMC du 22.12.2025 contre le conseil en investissement non autorisé et les plateformes de trading frauduleuses (aucun nom cité). Le communiqué rappelle que des recommandations d'achat ou de vente diffusées en ligne, même présentées comme bienveillantes, peuvent constituer une activité non autorisée. Selon l'AMMC, le conseil en investissement (y compris les recommandations d'achat/vente en ligne) requiert un enregistrement préalable auprès de l'AMMC en vertu de la loi 19-14 ; le conseil non autorisé et les informations financières fausses ou trompeuses sont passibles de sanctions pénales.
Le même communiqué précise que certaines plateformes de trading (or, devises, etc.) ne sont pas soumises au contrôle de l'AMMC. Le fait qu'une plateforme soit accessible depuis le Maroc ne veut donc pas dire qu'un régulateur marocain la supervise.
Pour vérifier un intervenant marocain, l'AMMC propose un outil sur son site officiel : AMMC, rubrique « Vérifier un Agrément / un Visa » : sociétés de gestion, sociétés de bourse, teneurs de comptes, conseillers en investissement financier. Pour un broker étranger, voyez notre guide Vérifier un broker et la liste des autres registres.
Ce guide ne cite aucun nom de société. Les mises en garde officielles utilisées ici n'en citent pas non plus.
Les signaux d'alerte les plus fréquents
Rendement garanti ou « sans risque »
Aucun marché ne garantit un gain. Une offre qui promet un rendement fixe chaque semaine ou chaque mois, ou un capital « protégé » sur du forex, est un signal majeur. Les gains réguliers et élevés affichés au début servent souvent à attirer de nouveaux dépôts. C'est le principe des schémas de Ponzi et des pyramides. Pour le détail, lisez Profits garantis : faux.
Pression et urgence
Les formules à repérer :
- « Offre réservée aujourd'hui seulement » ;
- « Il ne reste que quelques places » ;
- appels répétés, messages insistants, reproches si vous hésitez ;
- demande de garder le secret vis-à-vis de votre famille ou de votre banque.
Une décision financière sérieuse peut attendre le temps d'une vérification. Si l'interlocuteur refuse ce délai, arrêtez l'échange.
Entité non enregistrée ou introuvable
Méfiez-vous si vous ne trouvez pas de dénomination sociale exacte, d'adresse vérifiable ni de numéro de licence, ou si le nom indiqué n'apparaît dans aucun registre officiel. Un logo de régulateur affiché sur un site ne prouve rien : seul le registre du régulateur fait foi. Méfiez-vous aussi des sites clones de brokers, qui copient le nom et la présentation d'une société réelle.
Paiement vers un compte personnel
On vous demande de verser l'argent sur le compte bancaire d'un particulier, par transfert d'argent à un « agent », par recharge de carte ou en crypto vers un portefeuille fourni en message. Un intermédiaire sérieux encaisse au nom de la société, par des moyens traçables.
Au Maroc, en matière de transferts de fonds, Office des Changes : seuls les intermédiaires agréés expressément autorisés par l'OC peuvent effectuer des transferts vers l'étranger depuis le Maroc. Un « agent » qui propose de faire sortir vos fonds par un circuit parallèle vous expose donc à un risque financier et à un risque juridique.
Fausses recommandations de célébrités
Les publicités qui montrent un artiste, un sportif, un dirigeant ou un journaliste connu « qui a fait fortune » avec une plateforme sont un procédé classique. Les images, les vidéos et les faux articles de presse sont montés, parfois générés par intelligence artificielle. Une personnalité citée dans une publicité ne garantit en rien l'existence ni le sérieux d'une offre.
Conseils et signaux non sollicités
Un inconnu vous ajoute sur WhatsApp ou Telegram, vous invite dans un groupe « VIP » et partage des captures de gains. L'AMMC rappelle que ce type de recommandation peut relever du conseil non autorisé. Voir Faux groupes de signaux, et pour les relations construites sur la durée avant une demande d'argent : Arnaque pig butchering.
Retraits bloqués et « frais » à payer
Le solde affiché grimpe, mais le retrait est refusé tant que vous ne payez pas une « taxe », des « frais de déblocage » ou un « dépôt de vérification ». Un solde affiché sur une plateforme frauduleuse n'est qu'un chiffre à l'écran. Payer pour débloquer ne débloque rien.
Le cadre marocain à connaître
| Sujet | Ce que dit le texte officiel |
|---|---|
| Conseil en investissement | Le conseil en investissement (y compris les recommandations d'achat/vente en ligne) requiert un enregistrement préalable auprès de l'AMMC en vertu de la loi 19-14 ; le conseil non autorisé et les informations financières fausses ou trompeuses sont passibles de sanctions pénales |
| Transferts vers l'étranger | Office des Changes : seuls les intermédiaires agréés expressément autorisés par l'OC peuvent effectuer des transferts vers l'étranger depuis le Maroc |
| Avoirs à l'étranger | Les personnes physiques marocaines résidentes entrant en possession d'avoirs ou de liquidités à l'étranger doivent les déclarer à l'Office des Changes dans un délai de 3 mois |
| Investissement à l'étranger des particuliers | IGOC 2026 : l'investissement à l'étranger des personnes physiques résidentes est limité aux cas énumérés (actions de salariés dans une société mère étrangère détenant au moins 51 %, actions de garantie des administrateurs) ; aucune autorisation générale pour les particuliers de placer des fonds à l'étranger |
Les textes de l'Office des Changes ne mentionnent pas explicitement le trading forex ou CFD. Le fait qu'ils limitent le financement d'un compte de trading à l'étranger est notre lecture, pas une position officielle. Pour votre situation, renseignez-vous directement auprès de l'Office des Changes ou de votre banque. Le détail se trouve dans notre page Contrôle des changes.
Checklist avant d'envoyer de l'argent
- Identité : j'ai le nom légal exact de la société, son pays et son numéro de licence.
- Registre : j'ai vérifié ce numéro moi-même sur le site officiel du régulateur, et non via un lien envoyé par mon interlocuteur.
- Adresse du site : l'adresse web correspond exactement à celle qui figure au registre. J'ai écarté les variantes proches. Voir Phishing et fausses pages.
- Promesse : personne ne me garantit un gain ni ne minimise le risque de perte.
- Pression : je n'ai reçu aucune demande de décision immédiate ni de secret.
- Paiement : le bénéficiaire est la société elle-même, jamais un particulier ou un portefeuille crypto envoyé en message.
- Accès : personne ne m'a demandé mes mots de passe, mes codes SMS ou un accès à distance à mon téléphone. Activez la double authentification.
- Gestion : je ne confie pas mon compte à un tiers qui « trade pour moi ». Voir Comptes gérés : risques.
- Cadre local : j'ai vérifié ce que permet la réglementation des changes pour mon cas.
- Montant : je n'engage que ce que je peux perdre sans mettre en danger mon budget. Voir Gestion du risque.
Si un seul point reste sans réponse claire, ne versez rien. Une checklist plus complète se trouve dans Checklist choix du broker.
Si vous pensez être victime
- Arrêtez tout nouveau versement, quelle que soit la raison avancée.
- Conservez les preuves : messages, captures, reçus, adresses de sites, identifiants de portefeuilles.
- Contactez votre banque au plus vite pour signaler l'opération.
- Changez vos mots de passe et sécurisez vos comptes.
- Signalez les faits aux autorités compétentes : voir Signaler une arnaque et Plainte contre un broker.
Après une première arnaque, des escrocs contactent souvent les victimes en promettant de « récupérer » les fonds contre paiement. C'est une seconde arnaque. Voir Arnaques de récupération.
Questions fréquentes
Comment reconnaître une arnaque au trading rapidement ?
Les signes principaux sont un gain garanti, une pression pour agir vite, une société introuvable dans un registre officiel et un paiement vers un compte personnel. Un seul de ces signes suffit pour arrêter.
L'AMMC supervise-t-elle les plateformes de forex ?
Selon son propre communiqué, certaines plateformes de trading (or, devises, etc.) ne sont pas soumises à son contrôle. Vérifiez qui régule réellement la société, dans le registre du régulateur concerné.
Un « coach » qui donne des signaux d'achat sur Telegram est-il légal ?
L'AMMC indique que le conseil en investissement, y compris les recommandations en ligne, demande un enregistrement préalable, et que l'exercice non autorisé expose à des sanctions pénales.
Une vidéo d'une célébrité suffit-elle à rassurer ?
Non. Ces vidéos sont souvent montées ou générées. Seul le registre officiel d'un régulateur permet de vérifier une société.
Une arnaque forex au Maroc passe-t-elle toujours par le forex ?
Non. Le même schéma existe avec la crypto, l'or ou les « bonus ». Voir Arnaques crypto et Bonus de trading.
Les pertes sont-elles possibles même avec une société régulée ?
Oui. La régulation encadre la société, pas le résultat de vos positions. Le trading avec effet de levier peut faire perdre rapidement tout ou partie de la somme engagée. Voir Ce que protège la régulation.
