Remplissez les champs vides pour voir le résultat.
Unités = Σ montant / prix ; coût moyen = total investi / unités. La comparaison ne vaut que pour cette liste de prix : sur une trajectoire haussière, l'investissement unique finit plus haut ; sur une trajectoire baissière, ce sont les achats réguliers.
Ce que fait le calculateur DCA
Le DCA (dollar cost averaging), ou investissement progressif, consiste à acheter un actif pour un montant fixe à intervalles réguliers, quel que soit son prix. Quand le prix baisse, le même montant achète plus d'unités. Quand il monte, il en achète moins.
Le calculateur prend :
- le montant investi à chaque période ;
- une liste de prix, saisie par vous ou générée par un modèle de prix simple ;
- le nombre de périodes, déduit de la liste de prix.
Il affiche à côté des champs :
- les unités achetées à chaque période et au total ;
- le coût moyen par unité ;
- la valeur finale au dernier prix de la liste ;
- le résultat d'un achat unique (lump sum) du même montant total, au prix de la première période, sur la même série de prix.
Les champs sont pré-remplis avec des valeurs d'exemple neutres. Elles ne décrivent aucun actif réel et ne constituent pas une recommandation.
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Lien partenaire · le trading comporte un risque élevé de perte
La formule utilisée
Notations : M = montant fixe par période, Pₖ = prix à la période k, N = nombre de périodes, P_fin = dernier prix de la liste.
| Grandeur | Formule |
|---|---|
| Unités achetées à la période k | Uₖ = M / Pₖ |
| Unités totales en DCA | U = somme des Uₖ |
| Montant total investi | I = M × N |
| Coût moyen en DCA | C = I / U |
| Valeur finale en DCA | V = U × P_fin |
| Unités en achat unique | U_unique = I / P₁ |
| Valeur finale en achat unique | V_unique = U_unique × P_fin |
Le coût moyen en DCA est la moyenne harmonique des prix. Mathématiquement, il est toujours inférieur ou égal à la moyenne simple des prix. Cela ne veut pas dire que le DCA rapporte plus : le résultat dépend du chemin suivi par les prix.
Lire la comparaison avec l'achat unique
La comparaison se fait sur la même liste de prix. Elle montre ce qui se serait passé selon le chemin choisi, pas ce qui se passera.
- Si les prix montent de façon régulière, l'achat unique au début obtient en général plus d'unités, car tout le capital est exposé dès le départ.
- Si les prix baissent puis remontent, le DCA peut obtenir un coût moyen plus bas et une valeur finale plus élevée.
- Si les prix baissent jusqu'à la fin, les deux méthodes perdent de la valeur. Le DCA ne protège pas contre une baisse durable.
Le calculateur ne tient pas compte des frais, des impôts, de l'inflation ni du rendement de l'argent qui attend d'être investi. Pour ces aspects, utilisez le calculateur de rendement réel et le calculateur d'inflation.
Les limites du DCA
Le DCA est une méthode d'achat, pas une garantie. Il étale le moment d'entrée, ce qui réduit l'effet d'un mauvais moment unique, mais il ne réduit pas le risque propre à l'actif acheté.
Appliqué à des produits à effet de levier comme les CFD ou le forex, l'achat régulier augmente la taille de la position à chaque période. Une position à effet de levier peut faire perdre de l'argent rapidement, y compris tout le capital déposé. Avant d'empiler des positions, lisez la page gestion du risque et vérifiez votre marge avec le calculateur de marge.
Pour un investisseur résident au Maroc, placer de l'argent à l'étranger est encadré par la réglementation des changes. Les règles sont résumées sur la page contrôle des changes. Pour des achats réguliers d'actions locales, voir les bases de la Bourse de Casablanca.
Outils liés
- Prix moyen d'achat : coût moyen pour des quantités variables, pas seulement des montants fixes.
- Intérêts composés : croissance d'un capital avec des versements réguliers à taux fixe.
- Objectif d'épargne : montant à mettre de côté pour atteindre une somme cible.
- Tous les calculateurs.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que le DCA en finance ?
C'est l'achat d'un actif pour un montant fixe à intervalles réguliers. Le nombre d'unités achetées varie selon le prix du moment.
Le DCA est-il meilleur que l'achat unique ?
Aucune méthode ne gagne dans tous les cas. Le résultat dépend du chemin des prix. Le calculateur permet de comparer les deux sur la même série.
Pourquoi le coût moyen est-il inférieur à la moyenne des prix ?
Parce que le montant fixe achète plus d'unités quand le prix est bas. Le coût moyen est une moyenne harmonique, toujours inférieure ou égale à la moyenne simple.
Les prix du modèle sont-ils des prévisions ?
Non. Ce sont des séries d'exemple pour tester la méthode. Elles ne prédisent rien sur un actif réel.
Le calculateur inclut-il les frais ?
Non. Les frais réduisent le montant réellement investi à chaque achat. Pour estimer le coût d'une transaction, utilisez le calculateur de coût d'un trade.