Calculateur de drawdown : le gain nécessaire pour récupérer une perte

Les champs sont pré-remplis avec des valeurs d'exemple neutres. Remplacez-les par vos propres chiffres : le résultat s'affiche à côté des champs, et le tableau des drawdowns courants se met à jour sous l'outil.

Comment fonctionne le calcul

La formule

Le drawdown est la baisse du capital entre un sommet (le pic) et le point le plus bas qui suit. On l'exprime en pourcentage du capital au pic :

• drawdown = perte ÷ capital au pic

Le gain nécessaire pour revenir au pic se calcule sur le capital restant, pas sur le capital de départ :

• gain nécessaire = perte ÷ capital restant

Écrite avec le drawdown d exprimé en fraction, c'est la formule g = 1/(1 − d) − 1 indiquée dans le brief de l'outil. Les deux écritures donnent le même résultat.

Pourquoi le gain nécessaire est plus grand que la perte

Après une perte, il reste moins de capital pour travailler. Le même montant à regagner représente donc une part plus grande de ce capital réduit. C'est pour cela que le gain nécessaire dépasse toujours le drawdown, et que l'écart se creuse très vite quand le drawdown augmente.

Regardez le tableau généré par l'outil : pour les petites baisses, la différence entre perte et gain nécessaire reste modeste. Pour les baisses profondes, le gain nécessaire devient très élevé. Une perte totale ne peut pas être récupérée, car il ne reste plus de capital.

Drawdown trading : ce que le chiffre vous dit

En trading, le drawdown mesure la profondeur des pertes d'un compte ou d'une méthode. On distingue en général :

• le drawdown en cours : la baisse actuelle par rapport au dernier sommet du compte ;
• le drawdown maximal : la plus grande baisse observée sur une période ;
• la durée du drawdown : le temps passé sous le dernier sommet avant d'y revenir.

Ce calculateur traite la profondeur. Il ne dit rien sur le temps nécessaire pour récupérer, ni sur la probabilité d'y arriver. Ces deux points dépendent de la méthode, du risque pris par trade et des conditions de marché.

Sur un compte avec effet de levier, le drawdown peut se former très vite : une seule position trop grande ou plusieurs positions corrélées suffisent. Le trading de CFD et de forex avec levier peut faire perdre de l'argent rapidement, parfois plus vite que prévu à cause des écarts de prix et du stop out. Pour voir à quel niveau le courtier ferme vos positions, utilisez le simulateur margin call et stop out.

Récupérer une perte en trading : utiliser le résultat avec prudence

Le chiffre affiché est un calcul arithmétique, pas un objectif. Quelques points utiles :

• Augmenter le risque pour récupérer plus vite agrandit aussi les pertes possibles. Le drawdown peut alors se creuser au lieu de se résorber.
• Le risque par trade fixe la vitesse à laquelle un drawdown se forme. Le calculateur de lot permet de dimensionner une position selon le montant que vous acceptez de perdre sur un trade.
• Les séries de pertes arrivent même avec une méthode qui a un taux de réussite correct. Le simulateur de séries de trades montre comment elles s'enchaînent selon le risque choisi.
• Le rapport risque/rendement et le taux de réussite se testent avec le calculateur risque/rendement et le calculateur de win rate seuil.
• La pression psychologique augmente avec la profondeur du drawdown. La page psychologie du trading décrit les erreurs fréquentes dans ces phases.

Pour tester une méthode sans engager d'argent réel, un compte démo permet d'observer ses drawdowns sur une période. Les principes généraux sont regroupés dans la rubrique gestion du risque.

Drawdown recovery et intérêts composés

La récupération après un drawdown fonctionne comme les intérêts composés, dans l'autre sens. Les gains successifs s'appliquent à un capital qui grandit, et les pertes à un capital qui diminue. Une suite de gains et de pertes de même taille en pourcentage ne ramène donc pas au point de départ : le capital final est plus bas. Le calculateur d'intérêts composés montre l'effet dans le sens de la croissance.

Tous les outils du site sont listés sur la page calculateurs et simulateurs.

Questions fréquentes

Qu'est-ce qu'un drawdown en trading ?

C'est la baisse du capital entre un sommet et le point le plus bas qui suit, exprimée en pourcentage du sommet. Il mesure la profondeur des pertes d'un compte.

Pourquoi faut-il gagner plus que ce qu'on a perdu ?

Parce que le gain se calcule sur le capital restant, qui est plus petit que le capital de départ. Le montant à regagner pèse donc plus lourd en pourcentage.

Le calculateur tient-il compte des frais et du swap ?

Non. Il fait un calcul pur sur le capital. Spread, commission et swap s'ajoutent au gain à réaliser. Vous pouvez les estimer avec le calculateur de coût d'un trade.

Le résultat indique-t-il combien de temps il faut pour récupérer ?

Non. Il donne seulement le gain nécessaire en pourcentage. La durée dépend de la méthode, du risque pris et du marché, et rien ne garantit que la récupération ait lieu.

Puis-je entrer le montant perdu plutôt qu'un pourcentage ?

Divisez la perte par le capital au pic pour obtenir le drawdown, puis entrez ce pourcentage dans l'outil. Le gain nécessaire est aussi égal à la perte divisée par le capital restant.

Ce calculateur donne-t-il un conseil de trading ?

Non. C'est un outil de calcul. Il ne recommande aucune position, aucun niveau de risque et aucune stratégie.