Simulateur de margin call et de stop out : calculez les prix de déclenchement

Ce que fait ce simulateur margin call

Vous saisissez le solde du compte, le levier, la taille de la position, le sens (achat ou vente), le prix d'entrée et les seuils de margin call et de stop out appliqués par votre courtier. L'outil affiche alors :

• le niveau de marge au prix actuel ;
• le prix auquel le margin call est atteint ;
• le prix auquel le stop out se déclenche ;
• une courbe des fonds propres en fonction du prix, avec les zones de margin call et de stop out marquées.

Les champs sont pré-remplis avec des valeurs d'exemple neutres. Remplacez-les par les données de votre compte. Tous les chiffres d'exemple sur cette page viennent de l'outil : modifiez un champ et le résultat se met à jour à côté.

Les termes à connaître

Marge utilisée : la somme que le courtier bloque pour garder la position ouverte. Elle dépend de la taille de la position, du prix et du levier. Le calculateur de marge la détaille.

Fonds propres (equity) : le solde plus le profit ou la perte latente des positions ouvertes.

Niveau de marge (margin level) : le rapport entre les fonds propres et la marge utilisée, exprimé en pourcentage. Plus il baisse, plus le compte est proche de la fermeture forcée.

Margin call : un seuil d'alerte. Quand le niveau de marge descend jusqu'à ce seuil, la plateforme vous prévient. En général, cela ne ferme aucune position, mais vous ne pouvez souvent plus en ouvrir de nouvelles.

Stop out : le seuil où le courtier ferme automatiquement vos positions, en commençant habituellement par la plus perdante, pour limiter la perte. Le niveau stop out est plus bas que le niveau de margin call.

Les seuils exacts varient selon le courtier et le type de compte. Vérifiez-les dans les conditions de votre compte avant de vous fier à un calcul.

La formule utilisée

Le simulateur applique ces relations :

• Fonds propres = solde + profit ou perte latente
• Profit ou perte latente = (prix actuel − prix d'entrée) × taille de la position en unités, avec le signe inversé pour une vente
• Marge utilisée = taille de la position en unités × prix ÷ levier, convertie dans la devise du compte
• Niveau de marge = fonds propres ÷ marge utilisée, exprimé en pourcentage

Pour trouver le prix de margin call ou de stop out, l'outil cherche le prix pour lequel le niveau de marge est égal au seuil choisi. Pour un achat, ce prix est sous le prix d'entrée. Pour une vente, il est au-dessus.

Quand la marge dépend du prix courant, par exemple sur une paire dont la devise de base n'est pas celle du compte, elle évolue avec le prix. L'outil en tient compte. C'est pourquoi un calcul de tête donne souvent un résultat un peu différent.

Le scénario de gap

Un gap est un saut de prix sans cotation intermédiaire, fréquent à la réouverture du marché après le week-end ou lors d'une annonce économique. En cas de gap, le stop out ne s'exécute pas forcément au prix calculé, mais au premier prix disponible, qui peut être nettement plus défavorable.

Activez l'option gap pour indiquer un prix d'ouverture au-delà du seuil de stop out. L'outil montre alors les fonds propres au moment de la fermeture forcée. La perte peut dépasser ce que le prix de stop out laissait prévoir, et le solde peut devenir négatif selon les règles de votre courtier. Vérifiez auprès de lui s'il applique une protection contre le solde négatif.

Comment lire le résultat

• Un écart faible entre le prix d'entrée et le prix de stop out signifie qu'un mouvement modeste suffit à fermer la position.
• Réduire la taille de la position ou ajouter des fonds éloigne le prix de stop out.
• Un levier plus élevé réduit la marge bloquée. Cela peut éloigner le stop out, mais une position plus grande ouverte avec le même capital le rapproche. Le calculateur de levier effectif montre l'exposition réelle de votre compte.
• Le stop out n'est pas un outil de gestion du risque : c'est le dernier filet du courtier. Un stop loss placé à l'avance, calculé avec le calculateur de lot, limite la perte bien avant.

Le trading de CFD et de forex avec effet de levier peut faire perdre de l'argent très vite, y compris la totalité du capital déposé. Ce simulateur sert à comprendre un mécanisme. Il ne dit pas quoi trader ni à quel prix.

Pour aller plus loin

• Gestion du risque : taille de position, stop loss, exposition totale.
• Calculateur de drawdown : mesurer la baisse d'un compte.
• Compte démo : observer le niveau de marge sans argent réel.
• Glossaire du trading et tous les calculateurs et simulateurs.

Questions fréquentes

Quelle est la différence entre margin call et stop out ?

Le margin call est une alerte : le niveau de marge a atteint un seuil bas. Le stop out est l'étape suivante : le courtier ferme les positions automatiquement.

Le niveau stop out est-il le même partout ?

Non. Il dépend du courtier et du type de compte. Consultez les conditions de votre compte et saisissez la valeur exacte dans l'outil.

Pourquoi ma position a été fermée à un prix pire que celui calculé ?

Le plus souvent à cause d'un gap ou d'un marché très rapide. La fermeture se fait au premier prix disponible. Testez ce cas avec l'option gap du simulateur.

Le simulateur gère-t-il plusieurs positions ?

Il calcule une position à la fois. Avec plusieurs positions, le niveau de marge se calcule sur l'ensemble du compte : additionnez les marges et les résultats latents, ou consultez le niveau affiché dans votre plateforme.

Le swap et les frais sont-ils inclus ?

Non. Le swap et les commissions modifient les fonds propres au fil du temps. Le calculateur de swap et le calcul du coût d'un trade permettent de les estimer à part.