Simulateur de série de trades et risque de ruine

Ce que fait ce simulateur de série de trades

Le simulateur applique la méthode de Monte Carlo à une stratégie à risque fixe. Il tire au hasard chaque trade, gagnant ou perdant, selon le taux de réussite que vous indiquez. Il recommence l'opération sur un grand nombre de séries.

Avec les mêmes paramètres, vous voyez ainsi plusieurs trajectoires possibles du capital au lieu d'une seule. Deux séries construites avec les mêmes réglages peuvent finir très loin l'une de l'autre, uniquement à cause de l'ordre des gains et des pertes.

Les champs sont pré-remplis avec des valeurs d'exemple neutres. Elles servent à montrer le fonctionnement de l'outil. Ce ne sont pas des réglages recommandés. Les résultats s'affichent à côté des champs et se mettent à jour quand vous modifiez une valeur.

Les paramètres à saisir

• Capital de départ : le solde au début de la série.
• Taux de réussite (win rate) : la part des trades qui se terminent en gain.
• Ratio risque/rendement (R:R) : le gain moyen d'un trade gagnant, exprimé en multiple de la perte d'un trade perdant. R désigne la somme risquée sur un trade.
• Risque par trade : la part du capital risquée sur chaque position. Elle est recalculée sur le capital du moment.
• Nombre de trades : la longueur de chaque série simulée.
• Limite de perte : le niveau de baisse du capital que vous considérez comme la « ruine » de la stratégie. Ce n'est pas forcément un compte à zéro.

Pour connaître le taux de réussite minimal d'un ratio donné, utilisez le calculateur de win rate seuil. Pour choisir la taille de position qui correspond à votre risque par trade, utilisez le calculateur de lot.

Comment lire les résultats

• Distribution des résultats : la répartition des capitaux finaux, des séries les plus défavorables aux plus favorables. La valeur médiane sépare les séries en deux groupes de même taille.
• Drawdown maximal : la plus forte baisse depuis un sommet du capital, dans chaque série. L'outil indique le drawdown typique et celui des pires séries.
• Pertes consécutives : la plus longue suite de trades perdants observée.
• Risque de ruine : la part des séries qui touchent la limite de perte au moins une fois.

Si la médiane est positive, cela n'exclut pas des séries perdantes. Regardez aussi les mauvais scénarios. Pour étudier un drawdown précis, ouvrez le calculateur de drawdown.

La formule utilisée

Pour chaque trade, avec un capital C, un risque par trade r et un ratio RR :

• trade gagnant, avec une probabilité p : C devient C + C × r × RR ;
• trade perdant, avec une probabilité q (le complément de p) : C devient C − C × r.

L'espérance par trade, exprimée en R, vaut E = p × RR − q. Si E est négative, la stratégie perd en moyenne. Le hasard ne fait alors que changer la vitesse de la perte.

Le drawdown à un instant donné vaut (sommet du capital − capital actuel) / sommet du capital.

Le risque de ruine vaut nombre de séries qui atteignent la limite / nombre total de séries simulées.

Le risque de ruine (risk of ruin)

Le risque de ruine est la probabilité de perdre une part du capital assez grande pour ne plus pouvoir appliquer la stratégie. Il dépend surtout de trois paramètres : l'espérance par trade, le risque par trade et la limite de perte choisie.

Faites le test dans l'outil. Gardez le même taux de réussite et le même ratio, puis augmentez seulement le risque par trade. Les drawdowns se creusent et le risque de ruine augmente, alors que l'espérance en R reste la même. Les séries de pertes consécutives arrivent même avec une stratégie à espérance positive.

Le trading de CFD et de forex avec effet de levier peut faire perdre de l'argent très vite. Il peut aussi faire perdre plus que prévu en cas de gap, de glissement de prix ou de stop out. Pour comprendre ce dernier mécanisme, consultez le simulateur de margin call et stop out.

Les limites du modèle

C'est un modèle, pas une prévision. Il repose sur plusieurs simplifications :

• les trades sont indépendants les uns des autres ;
• le taux de réussite et le ratio restent constants ;
• les frais, le spread, le swap et le glissement de prix ne sont pas pris en compte ;
• chaque perte est exactement égale au risque prévu.

Sur un marché réel, aucune de ces conditions n'est garantie. Un taux de réussite mesuré sur peu de trades est incertain. Les coûts réduisent l'espérance : vous pouvez les estimer avec le calculateur de coût d'un trade. Pour aller plus loin, lisez les pages Gestion du risque et Psychologie du trading. Vous pouvez aussi tester une méthode sans argent réel sur un compte démo.

Questions fréquentes

Ce simulateur de trading prédit-il mes résultats ?

Non. Il montre ce qui peut arriver si les hypothèses saisies étaient exactes. Les marchés réels ne suivent pas ces hypothèses.

Pourquoi les résultats changent-ils à chaque simulation ?

Les trades sont tirés au hasard. Les chiffres varient donc un peu d'un lancement à l'autre. Plus le nombre de séries est grand, plus la répartition est stable.

Une stratégie à espérance positive peut-elle quand même mener à la ruine ?

Oui. Si le risque par trade est élevé, une suite de pertes peut atteindre la limite de perte avant que l'espérance ne joue.

Quelle est la différence entre drawdown et ruine ?

Le drawdown mesure une baisse depuis un sommet du capital. On parle de ruine quand cette baisse atteint la limite que vous avez fixée.

L'outil donne-t-il un réglage conseillé ?

Non. Il n'émet aucune recommandation. D'autres outils sont disponibles sur la page Calculateurs et simulateurs.