Balance et equity en bref
Dans MetaTrader et la plupart des terminaux, l'onglet du compte affiche plusieurs lignes. Les deux premières sont souvent confondues :
- Balance (solde) : l'argent du compte en tenant compte uniquement des trades déjà clôturés, des dépôts et des retraits.
- Equity (capitaux propres) : la balance plus le gain ou la perte des positions encore ouvertes. C'est la valeur du compte si vous fermiez tout maintenant.
Sans position ouverte, les deux lignes sont égales. Dès qu'une position est ouverte, l'equity bouge à chaque variation de prix, alors que la balance ne change pas.
Comment les deux lignes évoluent
La balance change seulement à certains moments
La balance est mise à jour quand :
- vous faites un dépôt ou un retrait (voir Dépôts et retraits) ;
- vous clôturez une position, totalement ou partiellement (voir Clôture et clôture partielle) ;
- certains frais sont débités. Selon le broker, la commission peut être prélevée à l'ouverture ou à la clôture, et le swap peut apparaître sur la position ouverte puis passer en balance à la fermeture.
L'equity bouge en continu
L'equity suit le P/L flottant, c'est-à-dire le résultat non réalisé des positions ouvertes. Ce résultat se calcule au prix auquel la position serait fermée : le prix bid pour un achat, le prix ask pour une vente (voir Prix bid et ask). C'est pourquoi une position fraîchement ouverte affiche déjà une petite perte : le spread.
Exemple pas à pas
Prenons un trader qui ouvre un achat sur une paire de devises.
- Avant l'ouverture : balance et equity sont identiques.
- Juste après l'ouverture : l'equity passe légèrement sous la balance, à cause du spread.
- Le prix monte : le P/L flottant devient positif, l'equity dépasse la balance. La balance, elle, ne bouge pas.
- Le prix baisse sous le prix d'entrée : l'equity redescend sous la balance.
- Le trader clôture : le résultat devient réalisé. Il est ajouté à la balance (ou retiré en cas de perte), et equity et balance redeviennent égales.
Pour chiffrer un cas précis (taille de lot, nombre de pips, valeur du pip), utilisez les outils de la page Calculateurs et simulateurs et la méthode décrite dans Calcul des gains et pertes.
Prêt à essayer sur un compte réel ou démo ?
Lien partenaire · le trading comporte un risque élevé de perte
Définitions précises pour traders expérimentés
| Ligne | Définition |
|---|---|
| Balance | Dépôts − retraits + résultats réalisés − frais réalisés |
| P/L flottant | Somme des résultats non réalisés des positions ouvertes, swaps et commissions en cours inclus selon le broker |
| Crédit | Montant éventuellement ajouté par le broker, compté dans l'equity mais en général non retirable |
| Equity | Balance + P/L flottant + crédit |
| Marge | Fonds bloqués pour maintenir les positions |
| Marge libre | Equity − marge |
| Niveau de marge | Equity ÷ marge, exprimé en pourcentage |
Points à retenir :
- La marge se calcule sur l'equity, pas sur la balance. Une balance confortable ne protège pas si le P/L flottant est très négatif. Voir La marge, Marge libre et Niveau de marge.
- Le margin call et le stop out se déclenchent selon le niveau de marge, donc selon l'equity. Voir Margin call et Stop out.
- Le crédit, quand il existe, gonfle l'equity sans être de l'argent retirable. Les règles d'utilisation varient selon le broker : vérifiez-les dans votre espace personnel ou sur le site officiel du broker.
- Les gaps du week-end peuvent faire chuter l'equity d'un coup à la réouverture, avant que vous puissiez agir. Voir Gaps de prix.
Le risque derrière l'equity
Avec l'effet de levier, une petite variation de prix peut réduire fortement l'equity. Le trading de CFD et de forex à effet de levier peut faire perdre de l'argent rapidement, parfois tout le capital déposé. Surveiller l'equity plutôt que la balance donne une image plus juste de votre situation réelle. Les principes sont détaillés dans Gestion du risque.
Pour observer ces lignes sans risquer d'argent réel, un compte démo suffit : ouvrez une position et regardez l'equity bouger pendant que la balance reste fixe.
Questions fréquentes
Pourquoi mon equity est-elle inférieure à ma balance ?
Parce que vos positions ouvertes sont globalement en perte, spread et éventuels frais en cours compris.
Puis-je retirer mon equity ?
Seul l'argent réalisé et disponible peut être retiré, et une partie peut être bloquée en marge. Le crédit n'est en général pas retirable. Vérifiez les conditions de votre broker.
Quelle ligne regarder pendant un trade ?
L'equity et le niveau de marge. Ce sont eux qui déterminent un margin call ou un stop out.
La balance peut-elle baisser sans retrait ?
Oui : à la clôture d'un trade perdant, ou quand des frais comme une commission ou un swap sont débités.
Quelle est la différence entre solde et equity sur MT4 et MT5 ?
Elle est la même sur les deux plateformes : le solde ne compte que le réalisé, l'equity ajoute le flottant. Voir MetaTrader 4 et MetaTrader 5.