Le principe, pour débuter
Le swap est un montant crédité ou débité quand vous gardez une position ouverte après l'heure de clôture du jour de trading. Il vient de l'écart de taux d'intérêt entre les deux devises d'une paire.
Le week-end, le marché forex est fermé, mais les intérêts courent quand même. Le broker ne facture donc pas le samedi et le dimanche à part. Il les ajoute à un jour de semaine. Ce jour-là, le swap compte la nuit normale et les nuits du week-end. C'est ce qu'on appelle le swap triple, ou triple swap du mercredi pour le forex.
Pour estimer le montant en argent à partir des points de swap de la plateforme, utilisez le calculateur :
Remplissez les champs vides pour voir le résultat.
Swap = points × taille du point × taille du contrat × lots, par nuit ; une valeur négative signifie que vous payez. Les valeurs de swap sont fixées par le broker et peuvent changer.
Saisissez les points de swap long ou short du symbole, le volume en lots et la devise du compte. Pour le jour de swap triple, multipliez le résultat d'une nuit par le coefficient indiqué dans la spécification du symbole, ou faites le calcul pour chaque nuit couverte.
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Pourquoi le mercredi : la date de valeur
Une opération de change au comptant (spot) ne se règle pas le jour même. Elle se règle à une date de valeur fixée quelques jours ouvrés plus tard, selon la convention standard du marché interbancaire.
Un CFD sur devises n'a pas d'échéance. Pour garder la position ouverte, le broker la reporte chaque soir à la date de valeur suivante. C'est le rollover, et le swap en est le coût ou le gain.
Une position reportée dans la nuit du mercredi au jeudi voit sa date de valeur passer par-dessus le samedi et le dimanche, puisque ces jours ne sont pas des jours de règlement. Le report couvre donc aussi le week-end. Le swap est compté en conséquence ce soir-là, et non le vendredi.
Quel jour selon l'instrument
Le jour dépend de la façon dont l'instrument se règle ou se finance, pas d'une règle unique.
| Instrument | Jour de swap triple habituel | Pourquoi |
|---|---|---|
| Paires de devises | Mercredi | Convention de règlement spot décrite plus haut |
| Métaux (XAUUSD par exemple) | Souvent mercredi | Même logique de règlement que le forex |
| Indices, énergies, actions CFD | Souvent vendredi | Financement au jour le jour, sans date de valeur spot |
| CFD crypto | Variable | Certains symboles sont financés chaque jour, week-end compris |
Ce tableau décrit des pratiques courantes. La seule source valable est la spécification du symbole dans votre plateforme. Dans MetaTrader, faites un clic droit sur le symbole, puis ouvrez la spécification. Vous y verrez les swaps long et short, leur mode de calcul et le jour du swap triple. Pour un compte Exness, vérifiez la condition en vigueur dans l'espace personnel ou sur le site officiel.
Précisions pour traders expérimentés
- Heure de bascule : le swap est appliqué à l'heure de rollover du serveur, pas à minuit heure locale. Une position fermée juste avant cette heure ne paie rien pour la nuit.
- Signe du swap : le swap triple multiplie aussi un swap positif. Mais un swap négatif sur les deux sens est fréquent une fois les frais du broker inclus.
- Jours fériés : quand une date de valeur tombe un jour férié dans l'un des pays de la paire, le report peut couvrir un jour de plus. Un swap élargi peut alors apparaître un autre jour. Voir week-ends et jours fériés.
- Mode de calcul : en points, en devise de base, en devise de marge ou en pourcentage. Le calculateur suppose des points. Vérifiez le mode dans la spécification.
- Coût réel : ajoutez le swap au spread et à la commission pour obtenir le coût total d'un trade.
Risque
Le swap triple ne change pas votre risque de marché, mais il pèse sur l'equity d'une position déjà en perte. Avec le levier, le trading de CFD et de forex peut faire perdre de l'argent rapidement, et des frais de détention répétés accélèrent cette perte. Voir gestion du risque.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que le swap triple ?
C'est le swap appliqué un jour précis de la semaine. Il couvre la nuit normale et les nuits du week-end.
Pourquoi le triple swap tombe-t-il le mercredi en forex ?
Parce que le report de la nuit du mercredi déplace la date de valeur spot par-dessus le week-end.
Le jour de swap triple est-il le même pour tous les instruments ?
Non. Les indices et les énergies utilisent souvent le vendredi, et certains CFD crypto sont financés chaque jour. Vérifiez la spécification du symbole.
Puis-je éviter le swap triple ?
Une position fermée avant l'heure de rollover ne paie pas de swap pour cette nuit. Ce n'est pas une recommandation : tout dépend de votre plan de trading.
Où trouver d'autres outils de calcul ?
Sur la page calculateurs et simulateurs.