La taille de lot fixe ce que vous perdez si votre stop loss est touché. Un même stop peut coûter très peu ou vider un compte, selon le volume choisi. Le calcul de la taille de lot sert à choisir ce volume à partir d'une perte maximale décidée à l'avance, et non au feeling.
Le calculateur ci-dessous applique la formule à partir de votre solde, de votre risque par trade et de la distance de votre stop.
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Arrondi à 0,01 lot inférieur pour que le risque ne dépasse jamais votre limite.
Les termes à connaître
- Lot : unité de volume d'un ordre. La taille d'un lot (la « taille de contrat ») dépend de l'instrument et du courtier.
- Pip : plus petite variation de prix habituellement utilisée pour mesurer un mouvement sur une paire de devises. Sur l'or et les indices, on parle souvent de « point ». La définition exacte varie selon l'instrument.
- Valeur du pip : gain ou perte, dans la devise de votre compte, pour un mouvement d'un pip avec un lot. Elle dépend de la taille de contrat, de la devise de cotation et de la devise du compte.
- Distance du stop : écart entre votre prix d'entrée et votre stop loss, en pips ou en points.
- Risque monétaire : somme que vous acceptez de perdre si le stop est touché. C'est en général une fraction du solde. Voir Risque par trade.
Les autres définitions se trouvent dans le Glossaire du trading.
La formule du calcul lot selon risque
Lots = risque monétaire / (distance du stop en pips × valeur du pip par lot)
Le dénominateur indique ce que coûte un lot si le stop est touché. En divisant la somme que vous acceptez de perdre par ce coût, vous obtenez le nombre de lots qui correspond à votre risque.
Les étapes dans l'ordre
- Décidez du risque par trade, en fraction du solde, puis convertissez-le en montant dans la devise du compte.
- Placez le stop là où votre analyse le justifie, puis mesurez sa distance. Le stop ne doit pas être ajusté pour « faire rentrer » un volume plus gros. Voir Placer son stop loss.
- Trouvez la valeur du pip (ou du point) par lot pour l'instrument, dans la devise du compte.
- Appliquez la formule.
- Arrondissez vers le bas au pas de volume autorisé par le courtier. Arrondir vers le haut augmente le risque au-delà de ce que vous aviez prévu.
| Donnée | Où la trouver |
|---|---|
| Solde ou capital | Terminal de trading |
| Risque par trade | Votre plan de gestion du risque |
| Distance du stop | Votre graphique (entrée moins stop) |
| Taille de contrat, lot minimum, pas de volume | Spécification du contrat dans la plateforme |
| Valeur du pip ou du point | Calculée à partir de la spécification, ou via le calculateur |
Dans MetaTrader, la spécification d'un symbole s'affiche en général depuis la fenêtre des symboles du marché. Vérifiez-la pour chaque instrument : deux symboles proches peuvent avoir des tailles de contrat différentes.
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Exemple sur le forex
Prenons une paire comme EURUSD sur un compte libellé en dollars. La devise de cotation est le dollar, donc la valeur du pip par lot est déjà dans la devise du compte. Le calcul est direct : risque en dollars, divisé par la distance du stop multipliée par la valeur du pip.
Si la paire est cotée dans une autre devise que celle du compte (par exemple une paire en yen sur un compte en dollars), il faut convertir la valeur du pip au cours actuel. Cette valeur bouge donc légèrement avec le marché. Le calculateur fait cette conversion : entrez la paire, le solde, le risque et le stop pour obtenir le volume.
Ce qu'il faut retenir : à risque égal, un stop plus large donne un volume plus petit, et un stop plus serré donne un volume plus grand. Le risque monétaire reste le même. Plus de détails sur les paires dans Paires de devises.
Exemple sur l'or (XAUUSD)
L'or se cote en dollars, mais la taille de contrat et la définition du « pip » ne sont pas les mêmes que sur le forex, et elles varient d'un courtier à l'autre. C'est la source d'erreur la plus courante : appliquer la valeur du pip d'une paire de devises à XAUUSD donne un volume faux, parfois très éloigné.
La méthode reste la même : mesurez la distance du stop en dollars de prix ou en points, multipliez par la valeur d'un point pour un lot selon la spécification, puis divisez votre risque par ce résultat. L'or peut bouger fortement en peu de temps, donc un stop cohérent avec sa volatilité est souvent plus large, et le volume plus petit. Voir Métaux.
Exemple sur les indices (US100, NAS100)
Sur un CFD d'indice comme US100 ou NAS100, on raisonne en points d'indice. La valeur d'un point pour un lot dépend du contrat proposé : vérifiez-la dans la spécification. La formule devient :
Lots = risque monétaire / (distance du stop en points × valeur du point par lot)
Les indices peuvent ouvrir en gap, c'est-à-dire avec un saut de prix. Dans ce cas, le stop peut être exécuté plus loin que prévu et la perte réelle dépasser le risque calculé. Voir Gap et risque week-end et Indices boursiers.
Cas des petits comptes
Avec un petit solde, le volume calculé peut tomber sous le lot minimum autorisé. Vous avez alors trois options honnêtes :
- ne pas prendre le trade ;
- chercher un instrument ou un contrat dont le volume minimum est compatible avec votre risque ;
- accepter consciemment un risque plus élevé que prévu, en sachant que c'est une entorse à votre plan.
Resserrer le stop uniquement pour pouvoir trader le lot minimum n'est pas une solution : le stop doit venir de l'analyse, pas du volume. Un compte démo permet de tester la méthode sans engager d'argent.
Erreurs fréquentes
- Confondre levier et risque : le levier change la marge exigée, pas la perte au stop. Le risque dépend du volume et de la distance du stop. Voir Levier effectif.
- Oublier la devise du compte : une valeur de pip non convertie fausse tout le calcul.
- Ignorer le spread et le glissement : la perte réelle peut dépasser la perte théorique.
- Additionner des positions corrélées : plusieurs trades sur des instruments liés équivalent à un risque plus gros. Voir Risque de corrélation.
- Ne pas vérifier la marge : un volume correct côté risque peut quand même solliciter trop de marge. Voir Éviter le margin call.
Limites de la méthode
Le calcul de la taille de lot limite la perte prévue par trade. Il ne dit rien sur la qualité de vos entrées et ne garantit aucun gain. Une série de pertes reste possible, même avec un volume bien calculé. Le trading de CFD et de forex avec effet de levier peut faire perdre de l'argent rapidement, parfois plus vite que prévu en cas de gap ou de forte volatilité.
Pour aller plus loin : Taille de position avec ATR, Fractionnel fixe vs lot fixe, Journal de trading et l'ensemble des Calculateurs et simulateurs.
Questions fréquentes
Quelle est la formule du calcul de taille de lot ?
Lots = risque monétaire / (distance du stop en pips × valeur du pip par lot). Le résultat s'arrondit vers le bas au pas de volume autorisé.
Un position size calculator remplace-t-il le stop loss ?
Non. Le calculateur utilise la distance du stop comme donnée. Sans stop défini, il n'y a pas de risque mesurable, donc pas de calcul possible.
Pourquoi mon calcul est faux sur l'or ou les indices ?
Le plus souvent parce que la taille de contrat ou la valeur du point diffère de celle du forex. Vérifiez la spécification du symbole dans votre plateforme.
Faut-il recalculer à chaque trade ?
Oui. Le solde, la distance du stop et parfois la valeur du pip changent d'un trade à l'autre.
Le calculateur de lot forex tient-il compte du spread ?
Le calcul de base ne l'intègre pas. Prévoyez une marge de sécurité ou réduisez légèrement le volume si le spread est large par rapport à votre stop.
Que faire si le lot calculé est inférieur au minimum ?
Renoncez au trade ou choisissez un instrument adapté. Trader le minimum quand même revient à risquer plus que votre plan.