Compliance (conformité) dans le courtage

Définition

La compliance (ou conformité) est la fonction interne d'un broker qui vérifie que l'entreprise et ses clients respectent les lois, les règles du régulateur et les procédures internes.

Définition formelle. En finance, la compliance regroupe le contrôle de l'identité des clients (KYC, Know Your Customer, « connaître son client »), la lutte contre le blanchiment (AML, Anti-Money Laundering), la surveillance des transactions, la prévention des conflits d'intérêts et le respect des règles de commercialisation. Elle est en principe indépendante des équipes commerciales. Elle peut donc bloquer une ouverture de compte, un dépôt ou un retrait.

Exemple concret (cas hypothétique)

Un client ouvre un compte chez un broker quelconque :

1. Il envoie une pièce d'identité et un justificatif de domicile. C'est l'étape KYC.
2. Il alimente son compte avec une carte au nom d'une autre personne. La compliance refuse l'opération : le payeur doit être le titulaire du compte.
3. Il demande un retrait vers un moyen de paiement différent de celui utilisé pour le dépôt. La compliance met la demande en attente et réclame un justificatif.

Aucune de ces étapes n'est une sanction. Ce sont des contrôles standards. Ils expliquent la plupart des retards de retrait.

Compliance, gestion des risques et audit

Pour les lecteurs confirmés, il est utile de situer la compliance parmi les fonctions de contrôle. Les équipes commerciales et opérationnelles appliquent les procédures au quotidien. La compliance et la gestion des risques les surveillent, rédigent les règles internes et signalent les écarts à la direction. L'audit interne, enfin, vérifie après coup que tout ce dispositif fonctionne. Chez un broker régulé, le responsable de la conformité est souvent une personne nommément connue du régulateur, qui doit pouvoir lui rendre compte directement.

Où le terme apparaît

• Plateformes et espace client : statut « vérification en cours », « documents requis », « compte restreint ». Pour les conditions propres à Exness, consultez l'espace personnel ou le site officiel, et la page Exness : comptes et inscription.
• Paiements : refus ou blocage d'une transaction, voir Dépôts et retraits.
• Rapports et actualités : amendes infligées par un régulateur pour « défaillances de compliance », mises en garde publiques.

Cas particuliers au Maroc

La conformité concerne aussi le client, pas seulement le broker :

• Le régulateur des marchés est l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC), régulateur des marchés de capitaux. Son outil de vérification : AMMC, rubrique « Vérifier un Agrément / un Visa » : sociétés de gestion, sociétés de bourse, teneurs de comptes, conseillers en investissement financier.
• Il existe une mise en garde de l'AMMC du 22.12.2025 contre le conseil en investissement non autorisé et les plateformes de trading frauduleuses (aucun nom cité).
• Selon l'AMMC, le conseil en investissement (y compris les recommandations d'achat/vente en ligne) requiert un enregistrement préalable auprès de l'AMMC en vertu de la loi 19-14 ; le conseil non autorisé et les informations financières fausses ou trompeuses sont passibles de sanctions pénales. Les « signaux » diffusés sur les réseaux sociaux sont donc concernés.
• Office des Changes : seuls les intermédiaires agréés expressément autorisés par l'OC peuvent effectuer des transferts vers l'étranger depuis le Maroc.
• IGOC 2026 : l'investissement à l'étranger des personnes physiques résidentes est limité aux cas énumérés (actions de salariés dans une société mère étrangère détenant au moins 51 %, actions de garantie des administrateurs) ; aucune autorisation générale pour les particuliers de placer des fonds à l'étranger.
• Par ailleurs, les personnes physiques marocaines résidentes entrant en possession d'avoirs ou de liquidités à l'étranger doivent les déclarer à l'Office des Changes dans un délai de 3 mois.

Avant d'ouvrir un compte à l'étranger, renseignez-vous sur ces règles. Rappel : le trading de CFD et de forex avec effet de levier peut faire perdre de l'argent très vite.

Termes liés

• Régulation et sécurité
• Contrepartie
• A-book et B-book
• Introducing broker (IB)
• Front running
• Custodian (dépositaire)
• Compte inactif et frais
• Glossaire du trading

Questions fréquentes

Compliance et régulation, c'est la même chose ?

Non. La régulation est fixée par une autorité externe. La compliance est la fonction interne qui l'applique dans l'entreprise.

Que veut dire KYC chez un broker ?

C'est la vérification de l'identité et de l'adresse du client avant ou pendant l'utilisation du compte.

Pourquoi mon retrait est-il bloqué « pour vérification » ?

Le plus souvent, un document manque ou le moyen de paiement ne correspond pas au titulaire. Le statut exact s'affiche dans l'espace client du broker.

Un broker conforme ailleurs est-il autorisé au Maroc ?

Pas forcément. Les règles de change et de conseil marocaines s'appliquent au résident. Vérifiez auprès de l'AMMC et de l'Office des Changes.