Taux nominal : définition
Le taux nominal est le taux annuel affiché dans un contrat de dépôt ou de crédit. Il sert de base de calcul. Il ne dit pas comment les intérêts sont versés, à quelle fréquence ils s'ajoutent au capital, ni quels frais s'ajoutent.
Une banque peut donc annoncer le même taux nominal pour deux produits dont le résultat réel est différent.
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Pourquoi un même taux nominal donne des résultats différents
Plusieurs mécanismes séparent le taux affiché du résultat réel.
- Intérêts simples ou composés. En intérêts simples, les intérêts sont calculés uniquement sur le capital de départ. En intérêts composés, chaque intérêt versé s'ajoute au capital et produit à son tour des intérêts. Voir Intérêts composés.
- Fréquence de capitalisation. Un taux nominal capitalisé chaque mois rapporte plus que le même taux capitalisé une fois par an, car les intérêts commencent à produire des intérêts plus tôt.
- Taux proportionnel. Pour obtenir le taux d'une période, on divise souvent le taux nominal par le nombre de périodes dans l'année. C'est une convention de calcul, pas le rendement réel de l'année.
- Frais et assurances. Sur un crédit, frais de dossier, assurance obligatoire et autres coûts augmentent le coût réel sans changer le taux nominal.
- Impôt sur les intérêts. Sur un dépôt, la retenue fiscale réduit ce que vous touchez réellement.
- Base de calcul et dates. Le nombre de jours retenu dans l'année et les dates de valeur modifient légèrement le résultat.
Taux effectif annuel : la formule
Le taux effectif annuel (TEA) mesure ce que le capital a réellement gagné sur une année, capitalisation comprise. Il permet de comparer des offres dont la fréquence de capitalisation diffère.
Notations :
- r : taux nominal annuel ;
- n : nombre de périodes de capitalisation dans l'année ;
- C : capital de départ ;
- g : facteur de croissance d'une période, soit (C + C × r ÷ n) ÷ C.
Le capital en fin d'année vaut C × gⁿ. Le taux effectif annuel est alors :
TEA = (C × gⁿ − C) ÷ C
Plus n est grand, plus le TEA dépasse le taux nominal. Si les intérêts ne sont pas capitalisés pendant l'année, TEA et taux nominal se confondent.
Pour un dépôt à terme, le calculateur ci-dessous applique ces règles, avec intérêts simples ou composés, impôt sur les intérêts et versements complémentaires, et affiche le taux effectif annuel.
Remplissez les champs vides pour voir le résultat.
Simple : P × r × t. Composé : les intérêts sont ajoutés au solde à chaque période ; taux annuel effectif = (1 + r/n)^n − 1. L'impôt est retenu à chaque versement des intérêts.
Les résultats dépendent des valeurs que vous saisissez. Utilisez les taux de votre contrat ou d'une source officielle datée, pas un chiffre approximatif.
TEG et TAEG : le coût réel d'un crédit
Le TEG, taux effectif global, exprime le coût total d'un crédit sous forme de taux annuel. Il intègre les intérêts et les frais obligatoires liés au prêt : frais de dossier, assurance exigée, commissions.
Le TAEG, taux annuel effectif global, désigne la même idée dans d'autres pays et réglementations. Selon le document, vous lirez l'un ou l'autre terme. Ce qui compte : savoir quels frais sont inclus. Le détail est expliqué sur la page Taux effectif d'un crédit.
Le TEG ne dit pas tout. Il ne montre pas le montant des mensualités, ni l'effet d'un remboursement anticipé, ni le choix entre échéances constantes ou dégressives.
Comparer deux offres
| Point à vérifier | Dépôt | Crédit |
|---|---|---|
| Taux comparé | Taux effectif annuel après impôt | TEG |
| Fréquence de capitalisation | Oui | Oui (calcul des intérêts) |
| Frais inclus | Frais de tenue, pénalités de retrait anticipé | Dossier, assurance, commissions |
| Durée | Même durée pour les deux offres | Même durée pour les deux offres |
| Conditions de sortie | Retrait avant échéance | Remboursement anticipé |
Comparez toujours à durée et montant identiques. Un taux effectif ne remplace pas la lecture du contrat.
Pour un dépôt, comparez aussi le résultat à l'inflation : un taux effectif inférieur à la hausse des prix réduit le pouvoir d'achat. Voir Inflation et épargne et Intérêts des dépôts.
Où trouver des taux fiables
Utilisez les taux de votre contrat, la fiche tarifaire de votre banque ou les publications officielles, en notant toujours la date. Les taux de référence au Maroc sont présentés sur Taux et économie du Maroc.
La même logique s'applique aux frais de financement des positions à effet de levier en trading. Le trading de CFD et de forex avec levier peut faire perdre de l'argent rapidement : voir Gestion du risque.
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre taux nominal et taux effectif ?
Le taux nominal est le taux de base du contrat. Le taux effectif tient compte de la capitalisation des intérêts, et pour un crédit des frais obligatoires.
TEG et TAEG, c'est la même chose ?
Les deux expriment le coût total d'un crédit en taux annuel. Le terme varie selon le pays et le texte. Vérifiez la liste des frais inclus.
Pourquoi mon dépôt rapporte moins que le taux affiché ?
Le plus souvent à cause de l'impôt sur les intérêts, d'intérêts simples sans capitalisation ou d'un retrait avant échéance.
Le taux effectif annuel peut-il être inférieur au taux nominal ?
Pas avec la formule ci-dessus. Le montant net touché peut en revanche être inférieur une fois l'impôt et les frais déduits.
Le calculateur donne-t-il les taux actuels des banques ?
Non. Il calcule à partir des valeurs que vous saisissez. Prenez le taux dans votre contrat ou une source officielle datée.