Échéances constantes ou dégressives : comment choisir en connaissance de cause

De quoi parle-t-on

Chaque échéance d'un crédit contient une part d'intérêts, c'est-à-dire le prix de l'argent emprunté, et une part de capital amorti, c'est-à-dire la somme qui réduit réellement votre dette. Les intérêts d'une période se calculent sur le capital restant dû à ce moment-là.

Le mode de remboursement décide de la façon dont ces parts évoluent dans le temps. On rencontre surtout les échéances constantes, appelées aussi annuité constante, et le remboursement dégressif, appelé aussi amortissement constant. Le fonctionnement général du crédit est présenté dans Fonctionnement du crédit.

Pour comparer les deux méthodes avec vos propres montants, utilisez le calculateur :

Le calculateur affiche l'échéance selon la méthode choisie, le total des intérêts, un échéancier annuel et l'effet d'un remboursement anticipé. Entrez le taux réellement proposé par votre banque, pas un taux supposé.

Les échéances constantes (annuité constante)

Avec l'annuité constante, vous payez le même montant à chaque échéance pendant toute la durée du crédit, à taux fixe.

À l'intérieur de ce montant fixe, la répartition change :

• au début, le capital restant dû est élevé, donc la part d'intérêts est forte et la part de capital est faible ;
• au fil du temps, le capital restant dû baisse, la part d'intérêts diminue et la part de capital augmente ;
• vers la fin, l'échéance sert presque entièrement à rembourser le capital.

L'avantage est la prévisibilité : le budget mensuel reste stable. En contrepartie, la dette baisse lentement au début, et le total des intérêts est plus élevé qu'avec un remboursement dégressif sur la même durée et au même taux.

Le remboursement dégressif (amortissement constant)

Avec le remboursement dégressif, la part de capital est identique à chaque échéance : le capital emprunté est divisé en parts égales sur la durée du crédit.

Les intérêts s'ajoutent à cette part fixe et sont calculés sur le capital restant dû. Comme ce capital baisse de façon régulière, les intérêts baissent aussi. Résultat :

• les premières échéances sont les plus élevées ;
• chaque échéance suivante est plus faible que la précédente ;
• la dette diminue plus vite dès le début.

Cette méthode est moins proposée aux particuliers que l'annuité constante. Vérifiez auprès de votre banque si elle figure dans ses offres et à quelles conditions.

Pourquoi le total des intérêts diffère

Le mécanisme tient en une idée : les intérêts dépendent du capital encore dû. Plus vous remboursez de capital tôt, moins vous payez d'intérêts ensuite.

Le remboursement dégressif rembourse plus de capital au début que l'annuité constante. Le capital restant dû est donc plus bas à chaque période, et la somme des intérêts sur toute la durée est plus faible, à taux et durée égaux.

L'écart réel dépend du taux, de la durée et du montant. Plus la durée est longue et le taux élevé, plus la différence se voit. Le calculateur ci-dessus vous donne le chiffre exact pour votre cas.

Le point à surveiller : la première échéance

Le remboursement dégressif coûte moins cher au total, mais sa première échéance est plus lourde. Les banques évaluent votre dossier à partir de la part de vos revenus consacrée aux échéances. Une première échéance plus élevée peut donc dépasser le niveau accepté. Voir Taux d'endettement.

Il faut aussi garder une marge pour les imprévus. Une échéance qui absorbe tout le budget laisse peu de place à un fonds d'urgence.

Lire un tableau d'amortissement

Le tableau d'amortissement est le document qui détaille chaque échéance. On y trouve généralement :

• la date ou le numéro de l'échéance ;
• le montant total de l'échéance ;
• la part d'intérêts ;
• la part de capital amorti ;
• le capital restant dû après paiement ;
• parfois l'assurance et les frais, s'ils sont inclus dans l'échéance.

Pour vérifier la méthode utilisée, regardez la colonne du capital amorti : si elle croît, il s'agit d'une annuité constante ; si elle reste identique, il s'agit d'un amortissement constant. Additionnez la colonne des intérêts pour obtenir leur coût total.

Le taux nominal du tableau ne dit pas tout. Pour comparer des offres, utilisez le taux qui intègre les frais et l'assurance : voir Taux effectif d'un crédit et Taux nominal et TEG.

Remboursement anticipé et taux variable

Un remboursement anticipé réduit le capital restant dû, donc les intérêts futurs, quelle que soit la méthode. Il peut raccourcir la durée ou baisser les échéances suivantes. Des indemnités peuvent s'appliquer selon le contrat : voir Remboursement anticipé.

Avec un taux variable, même l'annuité « constante » peut changer lors des révisions du taux. Lisez la clause de révision avant de signer. Le contexte des taux au Maroc est présenté dans Taux et économie du Maroc, et le cas du logement dans Crédit immobilier.

Questions fréquentes

Quelle méthode coûte le moins cher ?

À taux et durée égaux, le remboursement dégressif génère moins d'intérêts au total, car le capital baisse plus vite. Cela ne la rend pas adaptée à tous les budgets.

L'annuité constante est-elle vraiment fixe ?

Oui à taux fixe, hors variation de l'assurance ou des frais. À taux variable, elle peut évoluer à chaque révision prévue par le contrat.

Pourquoi paie-t-on surtout des intérêts au début d'un crédit à échéances constantes ?

Parce que les intérêts sont calculés sur le capital restant dû, qui est maximal au début. La part de capital augmente ensuite.

Où trouver le tableau d'amortissement de mon crédit ?

La banque le remet avec l'offre de crédit ou sur demande. Vous pouvez aussi construire une estimation avec le calculateur de cette page.

Puis-je changer de méthode en cours de crédit ?

Cela dépend du contrat et de la banque. Renseignez-vous directement auprès d'elle sur les possibilités et les frais éventuels.