Banque islamique vs classique : ce qui change en pratique

Le principe de départ

Une banque classique gagne surtout de l'argent par l'intérêt : elle prête une somme et se fait rembourser la somme plus un pourcentage fixé à l'avance. Elle rémunère aussi certains dépôts par un intérêt.

Une banque islamique, appelée banque participative au Maroc, s'interdit l'intérêt, qu'elle assimile au riba (le surplus interdit sur un prêt d'argent). Elle doit aussi éviter le gharar (incertitude excessive dans un contrat) et le maysir (pari). Pour le détail de ces notions, voir Le riba expliqué, Gharar et maysir et Principes de la finance islamique.

Au Maroc, la finance participative est encadrée par la loi bancaire. Les banques participatives sont agréées et supervisées par Bank Al-Maghrib, comme les banques classiques. La conformité religieuse de leurs produits est examinée par le comité charia rattaché au Conseil supérieur des oulémas.

Les comptes : intérêt ou partage du résultat

Compte courant

Dans les deux modèles, le compte courant sert aux paiements et n'est en général pas rémunéré. La différence se voit surtout sur les découverts : une banque participative ne facture pas d'agios sous forme d'intérêt.

Épargne : taux promis ou taux de profit

Dans un compte d'investissement, le client confie ses fonds à la banque dans un cadre proche de la moudaraba : la banque investit, le profit est partagé selon une clé convenue, et une perte peut, selon le contrat, toucher le capital. Un « taux de profit » publié n'est donc pas une promesse. Lisez la clé de répartition et les règles en cas de perte avant d'ouvrir un tel compte. Pour les règles actuelles sur la garantie des dépôts, interrogez la banque ou consultez Bank Al-Maghrib.

Le financement : prêt contre vente ou location

Une banque classique vous prête de l'argent. Une banque participative achète le bien puis vous le revend ou vous le loue. Les principaux contrats sont détaillés sur Murabaha, ijara, musharaka :

• Mourabaha : la banque achète le bien (logement, voiture) et vous le revend avec une marge connue dès le départ, payable à tempérament. La marge ne change pas si vous payez en retard.
• Ijara : la banque reste propriétaire et vous loue le bien, souvent avec transfert de propriété en fin de contrat.
• Moucharaka : la banque et le client sont associés dans un projet et partagent profits et pertes.
• Istisna'a : financement d'un bien à fabriquer ou à construire.

Ce qui change pour vous

• Propriété : dans une mourabaha, la banque doit réellement posséder le bien avant de le revendre.
• Retards : une banque classique ajoute des intérêts de retard. Dans les standards islamiques, une pénalité peut être prévue pour dissuader le retard, mais elle ne doit pas profiter à la banque ; elle est en général versée à des œuvres.
• Remboursement anticipé : avec un prêt classique, les intérêts futurs disparaissent en partie. Avec une mourabaha, la marge est fixée dans le prix ; une remise éventuelle dépend du contrat.
• Coût : la marge d'une mourabaha et le taux d'un crédit classique se comparent sur le coût total. Demandez à chaque banque le montant total à payer et comparez-le ligne par ligne.
• Assurance : les banques participatives orientent vers le takaful, l'assurance coopérative, voir Takaful.

Ce que disent les savants et les standards

Les références

• AAOIFI (organisme international de normes comptables et charia pour les institutions financières islamiques) : ses standards sur la mourabaha, l'ijara et la moucharaka servent de référence dans de nombreux pays, dont le Maroc.
• Comité charia pour la finance participative (Conseil supérieur des oulémas) : il émet les avis de conformité des produits proposés au Maroc.
• Conseils de fatwa nationaux et internationaux : l'Académie internationale du fiqh et des conseils comme le Conseil européen de la fatwa ont publié des avis sur l'intérêt bancaire et le financement immobilier.

Les avis divergent

• Avis majoritaire : l'intérêt bancaire classique est du riba. Les contrats participatifs sont licites s'ils respectent leurs conditions : propriété réelle, risque supporté, absence de pénalité au profit de la banque.
• Avis critique : certains économistes et savants estiment qu'une mourabaha ressemble trop, dans les faits, à un crédit à intérêt, car la marge suit souvent les taux du marché. Pour eux, la forme change plus que le fond.
• Avis fondé sur la nécessité : le Conseil européen de la fatwa a admis, sous conditions, le crédit immobilier classique pour des musulmans vivant en Europe sans alternative. D'autres savants rejettent cette position, et elle vise un contexte où l'offre islamique manque, ce qui n'est pas la situation du Maroc.

Nous ne donnons pas de fatwa. Si la question vous engage personnellement, consultez un savant de confiance ou les avis publiés par le Conseil supérieur des oulémas.

Pour aller plus loin

• Épargne, crédit et or : offres d'épargne et de financement au Maroc
• Taux et économie du Maroc : le taux directeur et son effet sur les crédits
• Les sukuk expliqués et Zakat sur investissements
• Forex est-il halal ? et Comptes sans swap : la question appliquée au trading. Le trading de CFD et de forex avec effet de levier peut faire perdre de l'argent rapidement, compte islamique ou non.

Questions fréquentes

Une banque participative est-elle moins sûre qu'une banque classique ?

Les deux sont agréées et supervisées par Bank Al-Maghrib. Le risque dépend surtout du produit : un compte d'investissement participatif peut exposer votre capital, contrairement à un dépôt classique.

Le financement participatif coûte-t-il plus cher ?

Cela dépend des offres. Comparez le coût total, les frais et les conditions de remboursement anticipé de chaque proposition.

Le taux de profit d'un compte d'investissement est-il garanti ?

Non. Il dépend des résultats des investissements et de la clé de partage prévue au contrat.

Une mourabaha est-elle un crédit déguisé ?

Les avis divergent. La majorité des savants et l'AAOIFI l'acceptent sous conditions strictes ; des critiques jugent qu'elle reproduit trop le crédit à intérêt.

Puis-je passer d'un crédit classique à un financement participatif ?

Certaines banques participatives proposent un rachat de financement. Les conditions varient : demandez-les directement à la banque.