Amortissement : définition

Définition de l'amortissement

L'amortissement d'un emprunt est le remboursement progressif d'une dette par des versements qui contiennent des intérêts et une part du capital emprunté.

Le capital (ou principal) est la somme prêtée. Les intérêts sont le coût de cet argent, calculés sur le capital restant dû, c'est-à-dire la part de la dette qui n'est pas encore remboursée. Seule la part de capital de chaque versement réduit la dette.

Exemple de tableau d'amortissement

Prenons un cas hypothétique : un prêt remboursé par mensualités constantes.

• En début de prêt, le capital restant dû est élevé. Les intérêts du mois sont donc élevés, et la part de capital dans la mensualité est faible.
• Chaque mois, le capital restant dû baisse un peu. Les intérêts du mois suivant baissent aussi.
• La mensualité ne change pas. La part de capital augmente donc à chaque échéance, jusqu'au solde complet de la dette.

Le tableau d'amortissement présente ce détail ligne par ligne : échéance, intérêts, capital remboursé, capital restant dû. Pour obtenir des montants chiffrés avec vos propres hypothèses, utilisez les outils de la page Calculateurs et simulateurs.

Les principaux modes d'amortissement d'un emprunt

Amortissement comptable

En comptabilité, le mot a un autre sens. L'amortissement comptable répartit le coût d'un bien durable (machine, véhicule, logiciel) sur sa durée d'utilisation. Chaque exercice enregistre une charge, et la valeur du bien au bilan diminue d'autant.

• Linéaire : la même charge chaque année.
• Dégressif : une charge plus forte au début, puis plus faible.

Le terme anglais depreciation désigne les biens matériels. Amortization désigne les actifs incorporels et les dettes. La valeur restante au bilan correspond à la valeur comptable.

Où le terme apparaît

• Résultats d'entreprises : l'EBITDA est calculé avant dotations aux amortissements. L'écart avec le résultat d'exploitation peut donc être important pour les entreprises très équipées.
• Obligations : une obligation amortissable rembourse son capital par étapes et non en totalité à l'échéance. Cela modifie sa duration et le calcul des intérêts courus.
• Actualité du crédit : on lit ces termes dans les articles sur les prêts immobiliers, les titres adossés à des crédits et les dettes publiques.

Cas particuliers

• Amortissement négatif : le versement ne couvre pas les intérêts. Les intérêts impayés s'ajoutent au capital, et la dette augmente.
• Différé d'amortissement : pendant une période, l'emprunteur ne paie que les intérêts, ou ne paie rien.
• Remboursement anticipé : il réduit le capital restant dû et donc les intérêts futurs. Il peut entraîner des pénalités prévues au contrat.
• Taux variable : les intérêts changent avec le taux. Le tableau d'amortissement est alors recalculé.

Tout crédit engage l'emprunteur sur la durée. Une dette mal calibrée par rapport à ses revenus peut devenir lourde. Pour aller plus loin, voir Épargne, investissement, crédit.

Termes liés

Valeur nominale, Coupon d'obligation, Valeur future et actuelle, Défaut de paiement, Point de base, Credit spread, Glossaire du trading.

Questions fréquentes

C'est quoi l'amortissement en une phrase ?

C'est le remboursement progressif d'une dette, capital et intérêts compris. En comptabilité, c'est la répartition du coût d'un bien sur sa durée d'utilisation.

Pourquoi les intérêts pèsent-ils plus au début d'un prêt ?

Parce qu'ils sont calculés sur le capital restant dû, qui est le plus élevé en début de prêt.

Amortissement et dépréciation, est-ce la même chose ?

Pas exactement. L'amortissement comptable constate une usure prévisible. La dépréciation constate une perte de valeur ponctuelle, par exemple une baisse soudaine de la valeur d'un actif.

Où trouver mon tableau d'amortissement ?

Il figure dans l'offre ou le contrat de prêt remis par la banque. Demandez-le à votre banque s'il ne vous a pas été remis.